那泛海的资本运作意图会是什么?
金融板块上市?
同创、同成、同享,寓意着共同创造、共同成长,也共同分享成功的果实。此次转让民生证券股份予员工持股平台,这颗“果子”有多大?甜几分?
早在2014年初,泛海控股就作出了企业战略转型发展的决策,由单一的房地产上市公司向涵盖金融、房地产等业务的综合性控股上市公司转型。2014年4月7日,泛海控股发布公告称,约定以人民币32.74亿元受让中国泛海、泛海能源持有的民生证券73%股权,该次收购估值为民生证券净资产的139%。
对于这笔低估值的收购,业内称股东中国泛海是铁了心要帮其转型了。2015年2月3日,泛海控股披露了120亿的增发计划,其中最大的一笔募投去向,就是对民生证券增资50亿元。
大手笔增持民生证券,泛海是看准了这家券商的成长空间。据披露,2019 年民生证券实现营业收入 26.88 亿元,同比增长 84.28%,实现净利润 5.32 亿元,同比增长 461.08%。2020 年上半年,民生证券实现营业收入 15.60 亿元,同比增长16.16%,实现净利润 4.06 亿 元,同比增长 56.89%。
除营收外,民生证券投行业务表现也极其亮眼。截至10月底,已完成19单IPO项目,列位行业第4位;累计募集资金超100亿元,累计发行费用约8亿元,同样名列行业前茅;在IPO项目排队数量上,以51.5家的数量稳居行业前列。
表现上看,泛海拿出了一块优质资产,员工持股平台拿到的是民生证券未来业绩的成长性。但这份福利,或许远不止于此。
4月,民生证券曾大规模增资扩股,15位投资者认购民生证券18.37亿股,认购价格为1.361元/股,共计出资25亿元。其中,出资认购额最多的股东为索菲亚家居全资子公司深圳索菲亚投资,出资4亿元;出资额居第四位的时代出版(上交所上市公司),其控股股东为安徽出版集团有限责任公司,实控人为安徽省人民政府。15位投资里有5家上市公司,实力可见一斑。
彼时,有消息称,民生证券正与神秘上海国资洽谈入股事宜。4个月后,泛海控股发布公告,以42.29亿元的总价格向张江集团、张江高科等22家投资者转让民生证券约31亿股股份。
与之前的增次扩股不同,这次,泛海是转让老股,虽然持股比例下降了,却成功引进上海国资战略股东。
业内知情人士曾对媒体透露,“泛海系”或计划分拆民生证券IPO,引入上海国资官方背景有利于IPO的顺利实施。
先为民生证券引入67位投资者,增厚股东实力;再设立员工持股平台,转让民生证券股份。泛海布下的“分拆上市”的金融棋局,是否已近收官?
来源:乐居财经杨宏彬 发自北京 共2页 上一页 [1] [2] 搜索更多: 泛海控股 |