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8月6日，华南城发布公告称，已于8月5日与金融机构订立协议，发行2亿美元优先票据，到期日为2021年8月11日，融资用途为现有债务再融资及一般公司用途。
本次发行优先票据票面利率为11.5%，考虑到发售价为票据本金额的98.191%，真实利率达到13.309%。
目前的华南城面临着巨大的偿债压力，截至2020年3月31日，华南城账面现金为32.32亿元，而其短期借贷及长期借贷的当期到期部分高达136.05亿元，现金远远不够覆盖短债。
华南城偿债压力大 2019年以来美元债融资成本超过10%
根据Wind统计数据，今年以来内房企发行的142次海外债中，票面利率最低达到2.375%，最高为14.75%，中位数为7.7%。华南城高达11.5%的发债票面利率无疑是比较高的。
事实上2019年以来，华南城就在各种渠道频频融资。2019年3月及6月，发行2.6亿美元优先票据（合为一笔），票面年利率达到11.875%。2019年12月及今年1月，又发行3.5亿美元优先票据（合为一笔），票面利率为11.5%。2020年2月及6月，发行3.5亿美元优先票据（合为一笔），票面年利率10.875%。
截至2020年3月，利率较高的优先票据占到有息负债的42%。此外，公司还在境内发行中期票据、企业债融资。
2019年以来，华南城整体融资成本在抬升，融资成本从上年的7.17%上升至7.85%。（华南城财报截止日为每年3月31日）。高企的发债成本则从一定程度上反映了华南城目前面临的偿债压力！
根据Wind数据，截至2020年3月31日，华南城账面现金为32.32亿元，而其短期借贷及长期借贷当期到期部分高达136.05亿元。现金远远不够覆盖短债，308亿元的有息负债中，短债占比达到44%。
2019财年产生的利息高达26.38亿港元，资本化利息达到21.21亿港元。无论是高企的短期有息负债还是利息支出，对公司来说都是不小的压力。 共2页 [1] [2] 下一页 搜索更多: 华南城 |
