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2018年服装企业并购如何在资本运作中取胜?

  2018年5月27日,森马与温州佳诺服饰有限公司等各方签订《合作框架协议》,共同投资设立合资公司浙江森乐服饰有限公司,其中森马以现金出资2,295万元,占注册资本的51%。合资公司设立后,森马将购买温州佳诺所持有的“COCOTREE”品牌的注册商标权与部分设备,发力青少年服装市场。

  2018年9月13日,森马宣布拟与美国华裔设计师Jason Wu(吴季刚)母公司JWU,LLC.签订《认购协议》,拟以每股0.70美元认购JWU,LLC.新发行股份7,104,140.37股,合计500万美元(约合3,427.30万元人民币)。交易完成后,森马将持有JWU,LLC.11%的股权。

  无论是童装品牌还是成人品牌,森马正彰显出在服装细分市场上的野心,推动多元化的进程,并深耕童装领域。

  歌力思

  2018年8月31日,歌力思出资800万元人民币与比利时设计师Jean-Paul Knott共同投资设立合资经营企业,在大中华区(中国大陆及港、澳、台地区)经营管理比利时设计师品牌JeanPaulKnott,交易完成后将持有合资经营企业的80%股权。

  2018年11月8日,歌力思通过全资子公司完成收购华悦国际控股有限公司(简称“华悦国际”)持有的香港唐利国际控股有限公司(简称“唐利国际”)的10%股权,交易金额为1.54亿港元。公告显示,交易完成后歌力思将持有唐利国际90%股权,华悦国际持有唐利国际10%股权。

  致力于海外并购的歌力思先后收购了德国品牌Laurèl、美国潮品牌EdHardy、法国品牌IRO、薇薇安谭,2018年再增加了比利时设计师品牌JeanPaulKnott与唐利国际,进一步提升了国际品牌的覆盖率,也在逐步扩大着品牌在服装市场的占有率,提升品牌的市场竞争能力。

  对于收购唐利国际,歌力思表示看中了其在中国市场的规模与品牌效应,且唐利国际近年来业绩见好能为歌力思的业绩增长提供一定的效益。而比利时设计师品牌JeanPaulKnott则能扩展歌力思的品牌阵容和在高端国际时装市场的占有率。

  据数据显示,歌力思2018年前三季度实现营业收入为17.36亿元,同比增长25.87%,净利润实现为2.68亿元,同比增长32.58%。从收购来看,歌力思业绩增长大部分来源于新品牌,它们的营收占比超过了50%,逐步成为集团新的业绩增长点。但歌力思这样大肆收购海外品牌,在实现反哺中国市场,拓展品牌产品线外,也会对主品牌造成一定的影响,促使主品牌在市场上的竞争力减弱。

  之禾集团

  2018年10月12日,上海之禾时尚实业集团有限公司(简称:之禾集团)宣布收购法国高级时装品牌Carven,交易金额预计可达数百万欧元。

  从2018年5月Carven宣布申请破产保护,9月面临着破产清算,其间Axara、Lee Cooper、Cashtex、PhilippeMétivier、Market Maker和Red Luxury等公司陆续向该品牌提出了预收购要约,最终中国女装品牌ICICLE母公司——之禾集团成为Carven的新主人。

  创立于1945年的Carven从2017年遭遇了业绩大幅下滑,销售额仅为2150万欧元,为2014年的一半,此外Carven背负了高达4000万欧元的债务,而在2018年Carven更陷入了财务困境中,不得不提出破产申请。

  之禾集团表示,选择收购法国品牌Carven,一方面可以借助Carven的力量走上国际舞台,加快品牌海外市场的扩张;另一方面也可以帮助之禾集团探索更多的产品生产线。

  之禾集团曾公开表示,将帮助Carven在法国、中国与国际市场重振,收购后Carven将继续包邮品牌战略和设计方面的独立性。另外未来三年计划在中国开设33家Carven实体店铺,还将注入月800万欧元(约合6321万人民币)的资金帮助品牌发展。

  安踏体育

  2018年12月7日,安踏创始人发布公开信,正式确定由中国安踏体育用品有限公司(Anta Sports Products)牵头的一家财团以46亿欧元(约360亿人民币)收购芬兰体育品牌Amer Sports(亚玛芬体育)。这笔交易完成后将成为目前中国服装行业在欧洲市场最大规模的投资。

  从9月安踏公布要收购Amer Sports起,众多投资者都想参与该交易,其中包括总部位于香港的私人股本集团方源资本(FountainVest),瑜伽品牌Lululemon背后的加拿大商人奇普·威尔逊(Chip Wilson)及腾讯(Tencent)等。

  随着体育运动市场的表现强劲,安踏体育国际化的野心与高端发展的壮志在FILA品牌的快速增长下,进一步得到强化。有了收购FILA品牌的成功,如今的安踏更希望可以通过收购与安踏定位相匹配的国际化运动品牌,与安踏品牌形成互补,从而实现品牌与集团的共同国际化战略,并希望透过多品牌战略可以满足不同消费者需求及产生协同效应。

  始祖鸟和Salomon等知名户外业务,是安踏此次收购最看重的资源,加之Amer Sports业绩一直呈现持续增长态势,据财报显示2017年Amer Sports营业收入实现26.85亿欧元,同比增长2.4%,而亚洲市场营收达到3.98亿欧元,同比增长8%。面对如此增长态势,安踏体育更不愿错过对Amer Sports的收购。

  来源: 中国服装网

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