二、中长期风格持续偏成长,看好中国科技龙头企业
不难看出,无论是从短期收益还是长期业绩回报来看,曾鹏皆交出了一份令投资者满意的答卷。
短期来看,博时新兴成长混合、博时科创主题3年封闭混合在刚刚过去的二季度收益率均超过30%。而若拉长时间周期,截至7月28日,博时新兴成长混合成立以来的累计净值已高达4.62元,而博时科创主题3年封闭混合虽仅成立一年,但这一年里也为投资者创造了近70%的高额收益率。
对于接下来的市场行情,这位任职时间超过7年的资深基金经理,也有着明晰的投资策略。
展望2020年三季度,曾鹏认为,整体投资策略以结构性进攻为主。
当前国内疫情已经基本得到控制,但海外疫情仍然处于蔓延趋势,这一复杂局面将导致疫情防控工作长期化。为应对疫情对经济体系的冲击,以美国为代表的西方国家采取财政赤字货币化政策,基础货币的快速投放,使得全球流动性持续宽松;中国作为最先控制住疫情和极少数今年能实现经济正增长的经济体,对外资的吸引力显著增强,表现为外资持续增配 A 股。
因此,在海外流动性拐点之前,境外资金流向A股的趋势仍将持续。
回到国内,当前新冠疫情已基本控制,企业部门整体复工进度加快。以云计算、5G通信和半导体为代表的新基建项目,起到了较好的逆周期宏观经济托底效果。
另一方面,国内居民大类资产配置转向权益市场的趋势已经开启,公募基金和境外机构投资者成为市场增量资金的主要来源。
曾鹏称,在这一背景下,将继续坚持龙头导向、产业导向和价值导向的投资理念,围绕新基建和国产化两大主线布局科技行业,围绕内需导向和消费升级两大主线布局消费和医疗行业,主要投资于竞争优势稳固、成长性优良、资产负债结构和现金流稳健的各行业龙头企业。
曾鹏表示,“2020年三季度我们将合理调整行业结构,坚持稳健投资风格以实现持续的投资回报。经济新旧动能转换的时代背景下,我们维持之前的判断,市场中长期风格将持续偏向于成长,掌握核心技术竞争力的中国科技企业仍是最具吸引力的投资赛道。我们长期看好中国科技龙头企业的崛起,并相信这将带来可观的投资回报。”
来源:《金基研》杨冰/作者 时风/编审
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