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美团强势
对于这一轮的战局，如果从即时零售的角度来看，美团算是守擂者，京东和阿里则是攻擂方；但如果从电商的角度来看，美团则是把生意延伸到京东和阿里的领地，逼得另外两家不得不出牌。
短期来看，京东凭借猛烈的攻势，一定程度上威胁到了美团的地位。不过，身经百战的美团，并不会任人宰割。
过去的十五年间，美团经历了多次互联网上激烈的烧钱大战。
从2010年的千团大战到2015年的外卖大战，从2017年的共享单车大战到2020年的社区团购大战……每一轮互联网你死我活的厮杀之中，美团似乎都参与了，并且都存活了下来，这直接体现了美团的战斗力。
2010年前后，团购的创业公司数量达到5500家，各家都需要开始跑马圈地并瓜分市场。
当时，在一众公司中，明星还不是美团，拿到的钱有限，能出的牌也有限。彼时，头部拉手网一共融资1.6亿美元，大众点评网融资了1.27亿美元，而美团当时只融资了1200万美元。
后来，凭借着从阿里挖来的干嘉伟，组建起了美团的地推铁军，从低线城市逆势而上，完成对市场的提前占据，在千团大战中成为取胜者。
此后，其一路狂飙，占据了外卖市场的大部分份额。
至今，美团培养了成熟的用户习惯，拥有庞大的商家、用户和骑手数量（年活跃骑手700万，年活跃商户近1500万），日均约7000万外卖订单的配送网络，这让美团的履约能力在行业处于头部水平，也让美团成为用户最高频打开的APP之一，仅次于社交媒体。
拿下外卖之后，美团致力于将外卖方面积累的能力快速迁移，其将触角从送外卖延伸到送万物，逐步进入闪购等配送业务，还顺便进入网约车、共享单车、酒店民宿、机票等业务，抢OTA平台的生意。
在这些方面都能获得一席之地，也是因为美团擅长做苦生意，不仅可以长期烧钱补贴，还可以吃苦去一家一家地地推。
美团在布局即时零售时，策略也和京东有所不同。京东在即时零售方面主要依靠于商家的合作；而美团连接商家的同时，也在布局闪电仓。
美团内部人士表示，到今年，美团在全国各地布局了超3万个大大小小的闪电仓。这些闪电仓像毛细血管一样，提升了美团在供给端的能力。从闪电仓的品类来看，这些闪电仓的SKU高达6000多个。今年，美团闪购还计划将拓展数码家电品牌开设闪电仓。
这些基础设施的建设，进一步提升了美团的履约能力以及在即时零售领域的话语权。通过利润较高的即时零售与团购等，美团提升了整体的利润率，形成了稳固的核心本地生活商业模式。
从美团2024年的财报来看，美团的基本盘非常稳固。2024年，其营业收入和净利润持续走高，其中营收同比增长22%至3376亿元，净利润同比增长158.4%至358亿元。
并且，在2024年，美团的年交易用户数、年活跃商户数、年交易用户的年均消费频次均创下历史新高。分业务来看，核心本地商业的营收增长21%至2502亿元；新业务经营亏损收窄至73亿元，但相较2023年亏损的近202亿元，已经大幅收窄64%。
京东的攻势，长期来看，还是难以动摇美团的位置。不过，京东的加入，可以让美团的成本增加，倒逼美团等做出改变，或许外卖行业有望发生一些变化。
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格局生变
毫无疑问，这一轮的外卖大战，本质上就是各家对于即时零售市场话语权的角逐。
对于京东和阿里而言，如果此时不加入即时零售的大战当中，电商份额也会被即时零售玩家抢去。
不过，即时零售作为更快的电商履约形式，已然成为这几家电商平台的必争之地。
在过去的数年，电商行业一直就多、快、好、省进行无限的竞争，每家都希望在这些维度上，能抢占到更多的标签。如今，即时零售可以以送外卖的速度送万物，可以让用户的消费几乎没有冷静期，退货率也更低，自然成为巨头们探索电商未来形态方向之一。
尤其是从美团的成绩单中可以看到，即时零售的实现，不一定是此前阿里走的线上线下联动，通过线下依靠连锁大商超，线上配送的方式，抢占传统零售的份额。
美团的闪电仓没有线下，线上的配送的范围包含酒水、宠物、美妆、成人用品等，单量和品类都在增加，直接抢占的是原本属于传统电商的份额。
并且，随着即时零售本身市场的扩大，在各电商平台都在布局之时，连锁品牌们也注意到了这些机会。比如，迪卡侬、名创优品、海澜之家等品牌，也和这些平台合作，致力于以最快的速度将货物送到消费者的手中。
传统电商在当前已然成为基础设施，增长早已非常疲软。而即时零售却是少数还在爆发式增长的生意，各家都将其视作未来增长点。
招商证券的分析师丁浙川认为，未来伴随即时零售品类从生鲜/餐饮/日用百货进一步向3C美妆服饰等类目延伸，高客单价商品渗透率进一步提升，以及物流配送时效和服务体验的持续改善，行业有望维持高速增长，因此看好即时零售行业的成长空间。
同时，商务部的数据显示，当前市场规模突破1.5万亿元，占社会消费品零售总额的6%，用户日均打开频次提升1.8次。而这一市场还在扩大。商务部国际贸易经济合作研究院发布的报告显示，2030年，预计我国即时零售市场规模将超2万亿元。
有行业人士表示，与传统零售相比，即时零售的模式更容易形成壁垒，竞争者难以复制。虽然前期需要较大的投入，以及盈利周期较长，但一旦形成规模化，将具有更好的用户黏性，市场份额更加稳定，盈利能力也会随着订单量提升而越来越强。
这也让在低价中鏖战几年，利润率受到影响的电商行业，看到了新的机会。
这一场即时零售之战才拉开序幕，在奶茶撑起的单量之外，各家的胜负还尚需进一步观察。未来，主要的竞争点还在于各家的商家资源、骑手储备、点位建设能力等。
对于各家格局，交银国际分析师认为，美团凭借高频场景与分布式网络，最可能成为“默认操作系统”；京东需证明供应链迁移能力；阿里则面临生态整合的生死考验，它需用一场胜仗重获资本信任。
不过，也有行业人士认为，几家强势的对手遇在一起，未来很可能各家凭借优势，抢占其中一个标签，比如京东继续坚持品质，美团则是高频刚需，阿里则是生态协同。
此前，京东CEO许冉表示，外卖是一个大市场，容得下多个玩家。但过去的经验证明，外卖容下的玩家比较有限。
如今，故事才刚刚启幕，尚未分出胜负，就看各家能不能在即时零售这一市场找到各自的容身之地了。
来源：全天候科技 王小娟
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