|
北京时间8月4日晚间，阿里巴巴于美股盘前、港股收盘后发布了2023财年Q1（日历年2022Q2）的业绩公告。财报显示，阿里实现营收2055.6亿元，去年同期收入为2057.4亿元。阿里巴巴营收首次出现了季度同比负增长，负增长0.09%。曾经打着手电筒也找不到对手的阿里，业绩尽显颓势，阿里开始走向下坡路。
8月4日，阿里巴巴港股报收95港元，同比上涨5.15%。美股收盘后报价97.43美元，同比上涨1.73%。
01
业绩一览
2023财年第一季度，阿里巴巴共实现营收2055.6亿元，同比下滑0.09%。其中，中国商业营收1419.4亿元，同比下滑1%；国际商业154.5亿元，同比增长2%；本地生活106.3亿元，同比增长5%；菜鸟121.4亿元，同比增长5%；云业务176.9亿元，同比增长10%；数字媒体及娱乐72.3亿元，同比下滑10%；创新业务及其他4.8亿元，同比下滑30%。
成本及费用1806.1亿元，同比增长3%，占总营收比例为88%。其中营业成本1296.6亿元，产品开发费用141.9亿元，营销费用38.2亿元，一般及行政费用84.3亿元，无形资产摊销27.5亿元。
经营利润为249.4亿元，同比下降19%。经调整的EBITDA为411.1亿元，同比下降15%。最终归属于普通股股东的净利润为227.4亿元，同比下滑50%。非会计准则下的净利润为302.5亿元，同比减少30%。
02
营收负增长，客户管理收入拖累
阿里巴巴首次出现了营收负增长，营收2055.6亿元，同比下滑0.09%。主要是核心的佣金及广告业务出现了明显下滑。
1.客户管理收入负增长10%
客户管理收入为722.6亿元，同比下滑了10%，是有史以来最大的跌幅。
财报解释称，主要是新冠肺炎疫情反复，导致4、5月份的物流和供应链中断，导致淘宝和天猫的线上实物商品的GMV同比个位数的负增长，以及用户取消订单数量有所增加。二季度受疫情影响最严重，社会消费品零售额也同比下降了4.6%，但实物商品网上零售额同比依然增长了3%。这表明，疫情虽然影响了整个消费环境，但电商部分依然同比是正向增长的。阿里没能留住增量市场。
按财报披露，这也是淘宝天猫的GMV连续两个季度下滑，上个季度佣金及广告仅增长0.3%。流量见顶、疫情下履约水平不足等原因都影响了阿里的电商业务。今年的618电商大促，根据第三方星图数据显示，全网618电商交易额为6959亿元，可比口径下同比增长了13.5%（综合电商+直播电商-估算重叠部分）。传统电商整体几乎零增长，抖快等直播电商业务增长翻倍。今年的618，淘系更是少了薇娅和李佳琦两大流量的直播贡献，销售数据惨淡。
这些都表明，以往作为阿里的支柱型收入的佣金及广告，随着传统电商的普及，规模已经触顶。
佣金和广告收入负增长，其他业务在本季度也未挑起大梁。包含高鑫零售在内的“直营及其他”部分，随着线下消费的减少，增长率再次放缓。营收647.1亿元，同比仅增长8%，远低于2022Q4的14%、2022Q3的21%的增速。
2.云业务增速下滑
被视作阿里未来的云业务和本地生活，增速也达到了近期最低。
云业务营收176.9亿元，同比仅增长10%；受疫情影响，企业缩减开支，对云业务的需求和预算减少，阿里云业绩表现不佳。市场也有观点认为，云业务重技术和服务，未来占据核心地位的是三大运营商（天翼云、移动云、联通云）。他们在涉及医疗卫生、金融、公共交通等体量大的民生行业比民企更占优势，未来的市场份额更高。具有互联网基因的阿里等公司，灵活性高，但很难通过以往的价格站攻破运营商的核心壁垒。已占先发优势的阿里云未来会随着云业务普及而增长，这也是支撑估值的关键部分。但有运营商的竞争，单靠云业务的营收再难支撑已经负增长的核心电商，很难成为第二条增长曲线。
3.本地生活竞争激烈
本地生活营收106.3亿元，同比增长5%。财报解释称是被视作收入冲减项的补贴效率提升。 共2页 [1] [2] 下一页 关注公号：redshcom 关注更多: 阿里巴巴 |
