其次，牙博士的营销人员数量要远高于上述两家可比公司。
据招股书披露，截至2022年3月30日，牙博士的营销人员人数为448人，占公司员工总数的20%。
2020年，通策医疗销售人员为62人，占比1.4%；瑞尔集团在截至2021年9月末，营销团队共有186人，占比5.6%。
对于占比如此高的营销人员，牙博士认为，客户服务人员以及销售及营销人员占很高比例是因为，公司定位于中高端口腔服务提供商，因此公司的目标消费群体对诊疗体验有更高的需求及期望。
但营销人员多，也会造成很大的成本，按理应该侵蚀毛利率。
但实际情况并非如此，那应该有别的原因导致毛利率高企。看上去，牙博士医疗的“单位创收”远高于同行业水平。
据招股书披露，2020年，牙博士医疗的每张牙科椅收入、每位医生创收分别为210万元及240万元。
这一数字已是行业平均的3-5倍。根据灼识咨询报告，单牙椅的行业平均收入在50万元到70万元，单医生的行业平均收入在60万元到90万元之间。
数据进一步显示，牙博士的每张牙科椅收入也明显高于两家业内龙头公司。
同为业内中高端口腔医疗结构的瑞尔集团，在2021财年（2020年3月-2021年3月），每张牙科椅的收入在55万到176万不等，平均每张牙科椅的收入约为126万元。同时，通策医疗2020年的每张牙科椅所贡献的收入约为101万元。
但令人不解的是，牙博士医疗在各类业务收费却没有明显高于行业。
2021年，牙博士的种植服务、正畸服务、综合牙科服务在平均售价分别为6445元、21115元、837元。
据灼识咨询调查结果显示，2021年，口腔医疗行业整体的种植售价为人民币5，000元至人民币7，500元；正畸为人民币15，000元至人民币25，000元；综合口腔服务为人民币500元至人民币1，000元。
售价也不高，还能靠什么呢？数据显示，牙博士医生的接诊次数远高于同行。
据牙博士医疗披露，公司在2021年的就诊人次约为110万人次；可以得出，平均每位牙医接诊2743人次。
同时，瑞尔集团在2021年的就诊人次约为137万次，平均每位牙医接诊1553人次。通策医疗在2020年就诊人次为219万人次；平均每位牙医接诊1585人次。
由此可见，牙博士医疗的每位牙医接诊人次已经接近同行公司的两倍。
另一方面，牙博士到2021年底拥有477张牙科椅，瑞尔集团拥有1168张牙科椅，通策医疗拥有1986台牙科椅。
可以得出，牙博士每张牙科椅要服务2460人次；而瑞尔集团每张牙科椅只服务1173人次；通策医疗每张牙科椅只服务1103人次。
牙博士单张牙科椅的利用效率竟然能够达到同行公司的2倍以上。
结果似乎是，牙博士吸引了更多的用户，在医生数量明显低于同行情况下，牙博士医生更加勤勉，而且医生收入并没有大幅提升（否则医生成本会吞噬毛利率）。事实果真如此吗？对于以上数据为何明显高于可比同行公司，以及一些其它疑问，《投资者网》多次联系牙博士，但未获置评。
服务质量存隐患
接诊数量大，服务水平和质量往往会经受更多的考验。一位患者在黑猫投诉平台上直言：“在牙博士的就医，我的生命安全受到了挑战。”
在黑猫投诉平台上，一则2021年3月15日，关于牙博士台州椒江机构的投诉至今仍在处理中。
这位患者就牙博士服务流程有问题、客服不处理、医生不专业对这家机构进行投诉。
数据来源：黑猫投诉
这位患者称，在牙博士口腔拔掉智齿后，经历了20个小时流血不止，止血后创口部位发炎，这期间医生的很多处理有失专业性。
事后，这位患者说道：“我认为这次就诊，我的生命安全受到了挑战，这种体验真的我想这辈子都是不能忘记的，我真的难以想象小小的拔牙也是会有生命风险的，我觉得牙博士对患者安全方面存在隐患以及漠视，以及医生的水平和态度都是没有到位的，这使我难以接受，内心很愤怒也难以容忍。”
（图片来源：黑猫投诉）
而对于即将登陆港股的牙博士，未来能否注重服务质量，避免类似情况一再发生，市场只能拭目以待。（思维财经出品）
来源：投资者网 张斯文
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