|
1月27日，龙光集团发布公告称，公司成功发行于2026年到期的19.5亿港元可转换公司债券，票面年利率6.95%，这是继2021年12月27日发行6.65亿元CMBS之后，龙光在短短一个月内再次发债。成本不仅明显高于CMBS的5.2%，且此次融资成本较半年前的同样是2026年到期的3亿美元债的4.7%的年息，上涨了近50%。
值得注意的是，此次成本明显更高的美元债还赋予了投资人转股权。如果我们把转股权也看成龙光集团付出的某种形式的融资成本，龙光此次债券实际成本或更高。无独有偶，近日龙光集团将旗下的龙创智慧科技90%股权转让出手，龙创智慧科技下面有部分商管公司。
一向低调的龙光地产，凭借着优秀的盈利能力在次轮行业调整中得以独善其身，但目前看来，事情似乎也在起变化？
举债成本骤升50%
当下，内房企的融资成本分化明显，不少蕴含一定风险的房企融资成本在走高，而包括万科、招商蛇口等在内的头部房企融资成本还有所下滑。“春江水暖鸭先知”，聪明的投资人给与房企的定价或许是我们提前判断企业财务稳健与否的指标之一。
近期，龙光集团的融资动作不少。去年12月发行完5.2%成本的6.65亿元CMBS之后，并于近期发行了2026年到期的19.5亿港元可转换公司债券，票面年利率6.95%。
大眼楼管梳理龙光地产过去两年公告发债成本可见，其美元债融资基本徘徊在4%-5%之间，而自2021年4月以来融资成本逐渐走高，尤其是政策紧缩的下半年，龙光在去年12月的CMBS融资成本超过5%，而今年1月底的举债直接逼近7%，在考虑其中的附转股权，实际成本或超过7%。融资成本较半年前骤升50%，这在龙光近年来是非常少见的。
在龙光2021年半年报中，其加权融资成本还仅为5.4%，上半年新增融资成本仅为4.6%。目前龙光的融资环境已然完全不同。此外，我们翻阅公司公告，这也是公司首次披露通过CMBS的方式来进行再融资。
接连出售旗下物业、商管资产
1月26日，企查查数据显示，龙光旗下的深圳市龙创智慧科技有限公司发生6起工商变更。伴随着公司注册资本增加900%至5000万元（认缴），原持股100%的大股东广东龙光集团物业管理有限公司持股比例减至10%，新增深圳市合裕实业有限公司持股比例90%。同时，龙创智慧法定代表人由吴浩彬变更为陈新。
目前，龙创智慧科技通过广东龙创商业管理有限公司控股6家商业管理公司，龙光物业将旗下的龙创智慧科技90%股权转让出手给合裕实业。值得注意的是，龙光物业与合裕实业是老熟人，此前不久，广东龙光集团物业管理有限公司（简称“龙光物业”）一连转让多家公司的股权给合裕实业，其中也包括龙光实业、龙光装修管理、龙甄物业和龙尊物业。股权处理也是“一九开”，龙光物业保有10%，合裕实业持股90%。 共2页 [1] [2] 下一页 搜索更多: 龙光集团 |
