|
今年以来，发债“屡战屡败”的富力地产（02777.HK）突然另辟蹊径，抛出8亿股、融资近100亿的方案。
11月5日，富力地产宣布，拟计划发行不超过8.06亿股，以当日收盘价12.14港元计算，此次H股发行将融资近100亿。
此次大手笔融资的背后一个突出的原因在于负债。最新数据显示，富力地产负债再创新高至2863亿元。
而仅在几天前，因建筑工地的一位民工非正常死亡，富力地产也正在成为被关注的焦点。
行业老大万科也在高喊“活下去”的“寒冬”，谁又会为其买单呢？
近100亿的融资，谁会接盘？
富力地产11月5日发布公告，拟发行不超过8.06亿股新H股，分别不超过该公司新H股发行前后的总股东25%及20%。
若新H股发行完成后，富力总股份数将升至40.28亿股，其中H股股数为18.21亿股，占总股本比例增长至45.2%；内资股股数保持不变，仍为22.07亿股，占比将由68.49%降至54.79%。
据披露，此次H股发行价不低于前五个交易日于联交所录得H股收市价平均数的80%。
富力表示，这笔资金将全部用于补充富力地产的资本金，其中包括但不限于偿还公司债务、补充公司营运资金、项目投资等用途。
值得注意的是，这是富力地产自上市以来首次进行股权类再融资。实际上，富力地产自2006年以来从未发行过任何形式的股份。
受此消息影响，11月5日，富力地产股价开盘下跌，盘中最高跌幅超过10%，而今日，富力地产股价继续下跌，截至收盘，报11.82港元，近两日跌去11.13%。其最新股价距其近期高点也接近腰斩。
为何在这个时间点融资？
据小景粗略计算，富力近段时间平均股价约为12港元，此次融资额约100亿港元，增发新股成本为19.2亿港元。
而如果通过发债方式，融资100亿港元，以高利率水平10%测算，融资成本为10亿港元。
相对来看，增发新股并不是一个划算的举动。
更何况，在港股市场低迷的情况下，内地房企股跌幅均不小，赴港上市的地产相关新股频遭冷遇之际，富力为何会选择在这个时间点进行股权融资？
背后更多的可能是无奈，2018年以来，富力的发债融资可谓命途多舛：
2月9日，富力地产取消发行10亿元中期票据；
5月23日，富力又取消了10亿元超短融发行计划；
5月29日，富力一笔60亿元住房租赁专项公司债宣告中止；
8月29日，富力一笔60亿元的住房租赁专项公司债券再次被终止。
市场人士分析认为：“时机恰不恰当、成本高不高已经不是最重要的了，企业现在只要可以融到钱就够了，现在没什么其他更适合的路子了。”
在房价滞涨、房企融资难度加大，连万科都高喊“活下去”的情况下，富力的确需要一笔资金过冬。
所幸的是，今年10月9日，富力地产终于获证监会批准公开发行面值总额不超过130亿元的公司债券，将采用分期发行方式，自核准发行之日起24个月内完成。
此外，富力地产在9月内连续发行了三期资产支持专项计划，债券品种为资产支持证券-ABS，合计拟发行总金额为122.21亿元。 共2页 [1] [2] 下一页 搜索更多: 富力地产 |
