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科凡家居客户的“乱象”还有：公司（或子公司）前五大经销商之一的佛山市三水区柜在放芯建材店与公司（柜在放芯）第一大客户思凡建材留下的部分工商信息竟然一致，电话都为13630090266（天眼查信息）。但实际上，两家经销商并没有按关联方合并披露，实际经营者也不一致，柜在放芯的实际经营者为叶美欢，思凡建材的实际经营者为陈佳婧。
会计处理与法规不符
上文提到，科凡家居2021年的净利润增速为86.05%，远超9家可比同行上市公司的均值-137%。2021年，6家同行上市公司净利润同比下降，降幅超过70%的有5家；亏损的公司有我乐家居、顶固集创、皮阿诺3家，其中皮阿诺亏损7.29亿元。
来源：wind
那是什么原因，让科凡家居在同行公司净利润普遍下降甚至亏损、下游房地产行业景气度下滑的背景下，实现盈利的飙升？上文提到的经销商们或许是一个答案。
科凡家居还“巧”施财技避免了报告期内的亏损。2019年12月，公司为引进总经理王飚而对其进行股权激励，王飚以1元/股出资，直接和间接持有公司16.5%股权，公司将其持有股权的公允价值与入股价格的差额4522.48万元作为股份支付费用。
但有意思的是，科凡家居将4522.48万元股权激励费用分摊至7年内完成，2019年、2021年、2021年分别确认股权激励费用57.98万元、695.77万元、695.77万元。
根据《首发业务若干问题解答》（下称《首发问答》）之规定：确认股份支付费用时，对增资或受让的股份立即授予或转让完成且没有明确约定服务期等限制条件的，原则上应当一次性计入发生当期，并作为偶发事项计入非经常性损益。对设定服务期的股份支付，股份支付费用应采用恰当的方法在服务期内进行分摊，并计入经常性损益。
按照上述规定，如果科凡家居与总经理王飚设定了服务期限，可以将股份支付费用进行分摊。但招股书显示，公司与王飚并没有设定服务期限。并且，公司花“几千万元”引进的总经理，仅设置几年工作期限的可能性并不大。
公司为了论证分摊股份支付费用的合理性，还混淆“服务期限”与“持股的锁定期”的概念。科凡家居称：根据王飚签署的增资协议约定，王飚上述持股的锁定期为自直接或间接持有公司的股权之日起至公司上市后36个月。公司预计本次发行于2023年5月完成，故公司将其持有股权的公允价值与入股价格的差额4522.48万元作为股份支付费用，自股权授予之日起至2026年5月进行分摊，计入管理费用。
如果科凡家居严格按照《首发问答》的规定，对总经理王飚的4522.48万元股份支付费用按照一次性摊销的原则确认，公司2019年的归母净利润将变为-0.06亿元，这对于将要登陆主板的科凡家居来说，是万万不能接受的。
来源：新浪财经上市公司研究院 作者：IPO再融资组/钟文 共2页 上一页 [1] [2] 搜索更多: 科凡家居 |
