中国西北地区最大的黄金公司西部黄金(601069.SH),再启重组突破单一业务模式。
日前,西部黄金披露重组草案,上市公司拟通过发行股份的方式购买百源丰、科邦锰业和蒙新天霸100%的股权,并募集配套资金不超过4亿元。
长江商报记者注意到,本次交易标的资产合计交易作价为26.14亿元,较其净资产总额整体增值272.68%。
事实上,早在四年前,西部黄金就曾计划收购标的中的百源丰、科邦锰业各51%股权,但未能成行。时隔四年重启收购,与西部黄金主营业务模式单一、业绩波动不无关系。特别是去年以来,西部黄金子公司主要矿山停产时间较长,导致全年矿产金产销量大幅下降。
此次收购的标的主要产品包括锰矿资源等,西部黄金表示,重组完成后,西部黄金将实现“黄金+锰矿”采冶双主业经营,降低业务和产品单一带来的经营风险。
此次交易还设置业绩承诺,即三家标的公司将在2022年至2025年合计实现税后净利润不低于9.74亿元。
重启并购打破单一业务模式
西部黄金此次重组,不仅是重启四年前对百源丰、科邦锰业的收购,也是其控股股东新疆有色主导的一次内部资产腾挪。
早在2017年7月,西部黄金曾计划作价11.31亿元,通过发行股份及支付现金相结合方式收购百源丰、科邦锰业各51%股权。当时,西部黄金的交易对手方仅有杨生荣一人。
但筹划仅四个月,西部黄金就宣布重组失败,主要原因包括标的公司重要资产权属证照等尚在办理中,需要对生产设备升级改造,预计耗时较长等。
时隔四年,西部黄金再启收购事项。根据重组草案,西部黄金拟通过发行股份的方式购买百源丰、科邦锰业和蒙新天霸100%股权。交易完成后,百源丰、科邦锰业和蒙新天霸将成为上市公司的全资子公司。同时,西部黄金还拟向不超过35名特定对象,非公开发行股份募集配套资金不超过4亿元,全部用于补充上市公司和标的公司流动资金、偿还债务。
以2021年9月30日为评估基准日,百源丰、科邦锰业和蒙新天霸的评估值分别为18.36亿元、5.24亿元、2.53亿元,较其净资产分别增值485.5%、2053.98%、39.43%。最终交易各方确定标的资产合计交易作价为26.14亿元,以此计算这一交易价格较标的净资产总额7.01亿元增值272.68%。
值得关注的是,此次重组的交易对手方在四年前杨生荣的基础上,新增了西部黄金的控股股东新疆有色。目前,新疆有色分别持有标的公司科邦锰业、百源丰各65%股权,为两家公司的控股股东。杨生荣分别持有科邦锰业、百源丰各35%股权,还持有蒙新天霸100%股权。
而新疆有色则是在2019年,从杨生荣手中受让科邦锰业、百源丰股权,实现对两家公司控股。
与西部黄金相同,三家标的公司也都属于矿产资源开发行业。据西部黄金介绍,百源丰和蒙新天霸所持有的锰矿资源具有储量大、品位高、易开采等优势;科邦锰业具备成熟、高效的电解锰生产能力,生产技术水平较强。
实现对科邦锰业、百源丰、蒙新天霸控股后,西部黄金将实现“黄金+锰矿”采冶双主业经营,降低业务和产品单一带来的经营风险。 共2页 [1] [2] 下一页 搜索更多: 西部黄金 |