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与绿瘦健康宣告“分手”后，9月2日，棒杰股份披露新的重组预案，标的变成华付信息。在预案中，棒杰股份表示本次重组如成功实施，上市公司将实现“腾笼换鸟”，盈利能力得到较大改善，并为上市公司的未来发展预留了较大的发展空间。
据预案显示，华付信息2020年上半年实现净利润 3336.29 万元，其中 51%股权对应的净利润为1701.51万元，低于棒杰股份上半年的净利润2982.02万元。
对此，深交所在问询函中要求棒杰股份说明本次交易能否增强公司的持续经营能力，保障上市公司股东利益，以及交易完成后公司保障对标的公司控制权的拟采取的措施及措施的可实现性和有效性。
棒杰股份近年净利润情况
巨额商誉
资料显示，华付信息成立于2015年，是一家基于软件技术及AI算法的行业解决方案提供商，主要产品类别包括软件技术服务、软件产品（含算法SDK及AI系统）、系统集成（含智能终端）、IT开发服务等。
华付信息总部位于深圳，并在北京、南京、广州、海南等地建立分子公司，业务服务能力覆盖全国。
本次交易完成后，棒杰股份所属行业将变更为软件和信息技术服务业，主营业务将变更为基于软件技术及AI算法的行业解决方案。
据预案数据披露，2018至2019年以及2020年上半年，华付信息实现的营业收入分别为1.17亿元、2.36亿元、1.25亿元，归属于母公司股东净利润分别为3459.94万元、4708.55万元、3336.29万元。
交易完成后，棒杰股份实控人陶建伟及一致行动人合计持有公司23.4%的股份，仍为公司第一大股东、实际控制人。标的公司股东张欢、黄军文及其他股份受让方将合计持有公司 17.94%的股份，两者持股比例相差5.46%。
值得注意的是，本次收购华付信息的交易方案，采取资产置换加股份转让方式进行。对此，问询函要求棒杰股份说明采用这种交易方式的原因及合理性，以及是否存在规避重组上市的情形。
同时，棒杰股份还需要解释，公司是否存在针对标的公司剩余49%股权的收购计划或安排，并说明收购剩余股权是否以本次交易为前提、是否同本次交易构成“一揽子交易”以及有关安排是否会造成公司控制权变更。
同时，此次标的资产的增值率较高也值得重视。
华付信息此前曾有过多轮融资，投资方包括南山创投、软银中国资本、时代伯乐等。根据华付信息未经审计的财务报表显示，截至2020年6月30 日，华付信息账面净资产为1.95亿元。预案中提到，华付信息100%股权预估值为14.9 亿元，较净资产增值率为662.49%。在交易完成后，这也将给棒杰股份留下不小的商誉。
来源：投资时报 研究员 余飞 共2页 上一页 [1] [2] 搜索更多: 棒杰股份 |
