长城证券在独立财务顾问报告中称,本次交易完成后,继教网技术和西安习悦将成为公司全资子公司,纳入合并报表范围。通过本次交易将进一步扩大公司业务规模,大幅增强公司未来盈利能力,进而有助于提升上市公司价值,更好的回报股东。
但据业绩承诺实现公告显示,继教网技术、西安习悦2017年均未完成业绩承诺。继教网技术仅2016年一年完成业绩承诺。
2015年至2017年,继教网技术实现净利润6640.52万元、8547.17万元、1.05亿元;西安习悦实现净利润635.04万元、1047.89万元、892.26万元。
值得注意的是,继教网技术、西安习悦在业绩承诺期内均有未完成业绩承诺情况,但所差并不多。二者与全通教育约定的承诺期为2015年至2017年,可是,承诺期刚刚过去,继教网技术、西安习悦就出现业绩变脸情况。
据全通教育2018年半年报及2019年半年报显示,更名后的继教网技术简称为全通继教,其2018年上半年、2019年上半年净利润分别为-116.71万元、-2074.37万元;更名后的西安习悦简称为全通智汇,其2018年上半年、2019年上半年净利润分别为-398.93万元、-360.72万元。
从此前数据不难看出,全通继教在2015年至2017年承诺期内净利润稳步增长,2018年上半年突然出现亏损,2019年上半年亏损扩大。而全通智汇在2017年已经出现业绩下滑趋势。
5年频繁收购带来巨额商誉 2018年减值6亿2019年预计还减值6亿
全通教育2014年1月21日在深交所创业板上市,首次公开发行不超过2000万股,其中发行新股480万股,发行人股东公开发售股份1150万股,发行价格为30.31元/股。
在创业板上市不久后,全通教育就开始不断收购。
据全通教育2019年半年报显示,公司的合并范围包含北京彩云动力教育科技有限公司、广东全通教育科技集团有限公司(原广东全通教育信息科技有限公司)、北京全通继教科技集团有限公司、广西慧谷信息科技有限公司等45家子公司。
频繁的收购为全通教育带来了巨额商誉。截至2019年上半年末,全通教育商誉账面价值为7.06亿元,占报告期末归属于上市公司股东的净资产的比例为 53.27%,主要系公司收购全通继教、上海闻曦等公司带来的商誉。
2016年12月19日,全通教育发布公告,2016年12月18日,公司与上海闻曦股东陈文彬、宋建勇签署《股权转让协议》,同意受让宋建勇持有的上海闻曦29%股权,股权转让价格为7018.00万元;同意受让陈文彬持有的上海闻曦18.33%股权,股权转让价格为435.86万元。上海闻曦为全通教育的参股公司,全通教育持有上海闻曦27.67%股权。本次交易完成后,公司将持有上海闻曦75%股权,上海闻曦将成为全通教育的控股子公司。
而在巨额商誉的背后,则是商誉减值风险。2017年,全通教育业绩出现上市后首次下滑;2018年首次业绩亏损,当年净利润为-6.57亿元,已超过全通教育上市后四年的利润总和。
2014年至2018年,全通教育净利润分别为4487.74万元、9359.56万元、1.03亿元、6629.16万元、-6.57亿元;2019年净利润预亏7.30亿元至7.35亿元。
对于2018年首次亏损原因,全通教育表示,对全通继教计提商誉减值6.09亿元,对上海闻曦计提商誉减值2820.83万元。而2019年初,全通教育商誉余额为7.05亿元,其中因收购全通继教形成的商誉余额为3.48亿元,因收购上海闻曦形成的商誉余额为1.18亿元,收购其他10家公司形成的商誉余额为2.39亿元。
数据显示,全通教育自2017年开始出现商誉减值。
全通教育2017年合计计提湖北音信、西安习悦商誉减值准备2474.32万元;2018年合计计提商誉减值准备6.86亿元,其中,全通继教发生商誉减值6.09亿元;2019年对并购的子公司和联营企业进行了初步减值测试,初步预计减值金额在6.45亿元左右。(来源:中国经济网 记者 蒋柠潞) 共2页 上一页 [1] [2] 搜索更多: 全通教育 |