|
11月27日晚间，京粮控股披露交易草案。公司及子公司京粮食品拟以支付现金及发行股份方式购买浙江小王子食品有限公司（以下简称“浙江小王子”）25.1149%股权。
经各方协商，标的资产整体成交金额约为3.54亿元。本次交易完成后，上市公司及京粮食品将持有浙江小王子94.89%的股权，进一步提升对其控制力。
长江商报记者注意到，作为京粮控股旗下食品业务的实施主体，浙江小王子近年来盈利能力提升明显。2017年至2019年上半年，标的公司毛利率分别为29.49%、30.61%、32.03%，净利率分别为13.46%、14.32%、16.22%。
加强对盈利能力较强的浙江小王子的控制，也是京粮控股提升盈利能力的需要。今年前三季度，因原材料等各项成本费用增加，导致当期营收净利双降，逾51亿营收下扣非后净利润不足7000万，同比减少30.45%。
值得一提的是，交易草案披露，除了贡献七成营收的薯类食品产能基本达到饱和之外，浙江小王子其他产品产能利用率都不高。其中，今年上半年标的公司油炸薯片的产能利用率在50%左右，而非油炸薯片、膨化食品、糕点食品、玉米片食品等四大类产品产能利用率均不足40%。
对标的持股比例将提升至94.89%
作为京粮控股旗下重要子公司，此次交易完成后公司对于浙江小王子的控制力也将进一步得到增强。
据了解，前身为国企浙江钱王实业的浙江小王子成立于1988年，主营休闲食品的研发、生产和销售，主要产品为薯类膨化食品。
2015年8月京粮股份（京粮食品前身）以股权受让和增资的方式取得浙江小王子51.01%股权。其中股份受让价格合计4.32亿元，货币资金增资2725.88万元。
2016年7月，京粮集团再以每股18.6734元的价格受让浙江小王子967.45万股，持股比例18.76%成为标的第三大股东。当年年末，京粮集团内部资产调整，京粮股份受让京粮集团所持浙江小王子股份，持股比例提升至69.77%。
目前，京粮控股旗下全资子公司京粮食品直接持有浙江小王子69.7716%股权。此次发行股份及支付现金购买完成后，上市公司将持有浙江小王子94.89%股权，进一步增强其对标的公司的控制力。
交易草案显示，本次交易不构成重大资产重组及重组上市，但因交易对手方之一王岳成是上市公司副总经理，王岳成将以其所持浙江小王子17.6794%股权认购公司新增股份，本次交易完成后，王岳成持有公司股份数量将超过5%，因此本次交易构成关联交易。
财务数据显示，2017年至2019年上半年，浙江小王子分别实现营业收入7.71亿元、8.17亿元、4.05亿元，归母净利润分别为1.04亿元、1.17亿元、6570.25万元。
截至今年上半年末，浙江小王子资产总额8.36亿元，负债总额1.78亿元，归属于母公司股东的权益6.58亿元，资产负债率21.33%。
长江商报记者注意到，此次交易中浙江小王子也获得了较高的评估溢价。以2019年6月末为基准日，浙江小王子100%股权的评估值为14.08亿元，较合并口径下归属于母公司所有者权益增值额为7.5亿元，增值率为114.1%；较母公司净资产评估增值10.2亿元，增值率为262.6%。
以此为基准，交易各方确定浙江小王子25.1149%股权作价约3.54亿元。
京粮控股同时提示，虽然浙江小王子所在休闲食品行业发展平稳，但是仍存在评估报告中所预测的经营业绩不能达标的风险。 共2页 [1] [2] 下一页 搜索更多: 京粮控股 |
