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在今年7月深圳证监局下发的行政监管措施决定书中显示，深圳证监局在对珈伟新能现场检查时发现，振发集团在业绩承诺期间，存在通过指使华源新能源向其关联方采购存货时提前支付材料采购款、并延后向华源新能源支付工程款的方式占用珈伟新能资金的情况。
《投资时报》研究员注意到，公开信息显示，2017年年底以来，振发集团经营状况急转直下，财务状况和现金流迅速恶化，大量债务到期，目前已因多项债务违约事实被列为失信被执行人。珈伟新能公告也显示，因债务纠纷，振发能源所持珈伟新能的全部2.25亿股股份，截止今年5月，先后7次被司法冻结或轮候冻结。
数据显示，截至2018年10月，华源新能源应收振发集团关联方账款尚有余额6亿元未收回，其中约有2亿元资金已超过合同付款期限，构成了关联方经营性占用上市公司资金。根据珈伟新能2018年年报问询函回复，振发集团拟定了未来5年还款计划，其中2019年拟偿还金额为3.91亿元。
中报显示，今年上半年珈伟新能共计提应收账款坏账准备3.39亿元，包括对期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款计提1.56亿元坏账准备，其中除对惠州野兽科技有限公司计提比例为100%，其余包括大股东振发集团及其关联方的应收账款计提比例均为28.69%。
基于振发集团多项债务违约的现状，其计划今年偿还的3.91亿元是否能按期实现？珈伟新能对振发集团的应收账款仍沿用28.69%的坏账准备计提比例，是否充分、合理？
“闹心”的子公司
对珈伟新能而言，还有一个“闹心”的事情是向两家全资子公司的原股东追索业绩补偿收益。
8月16日珈伟新能公告称，对全资子公司华源新能源、金昌国源电力有限公司（下称国源电力）2016年、2017年财务数据进行差错更正，并对业绩承诺完成情况及原股东业绩补偿义务进行了调整。其中，华源新能源经调整后2017年未完成业绩承诺，原股东应补偿股份624.53万股，应返还现金分红54.31万元；国源电力2016年至2018年均未完成业绩承诺，2018年应补偿股份1532.83万股，应返还现金分红30.80万元，经调整后2016年、2017年应补充回购股份12.32万股，应返还现金分红0.93万元。
半年报显示，华源新能源的原股东同时也是业绩承诺方是振发集团和灏轩投资（现更名为阿拉山口市灏轩股权投资有限公司），国源电力的原股东、业绩承诺方为上海储阳光伏电力有限公司（下称储阳光伏）。
值得关注的是，与振发集团早已将持有珈伟新能的全部股份质押一样，灏轩投资、储阳光伏的持股均处于质押状态，也就是说，目前业绩补偿义务都无法兑现。
这两家全资子公司的原股东会在什么时间履行业绩补偿承诺？珈伟新能为督促其履行承诺、维护上市公司利益能采取什么有效措施？
值得关注的是，在此次业绩调整前，国源电力的业绩就持续不达承诺，2016年至2018年的业绩完成率分别为80.77%、66.11%和57.76%，三年内总共计提商誉减值9016万元。
业绩调整前，华源新能源2015年至2017年是精准地实现了当年业绩承诺，为珈伟新能贡献大量收入、利润，但三年业绩承诺期到期后的第一年度——2018年即大幅亏损4.38亿元。
由于华源新能源业绩大变脸，珈伟新能在2018年进行了颇有争议的处理，一次性将2015年对华源新能源并购形成的商誉11.55亿元全额计提减值损失。包括此项商誉减值在内，2018年珈伟新能资产减值损失总计高达18.02亿元。由此，2018年珈伟新能营收净利陷入断崖式下降，当年营收实现16.90亿元，下降50.84%，净利润巨亏19.90亿元，下滑732.01%。华源新能源的商誉减值占其当年亏损金额的58.04%，可谓是珈伟新能2018年巨亏的“罪魁祸首”。
2019年，华源新能源给珈伟新能依旧带来“麻烦”不断。
7月，深圳证监局现场检查时，除了发现华源新能源项目管理、财务核算存在多处不规范之外，还发现其内部控制存在较大缺陷，如预算成本表无审批过程、大部分合同及结算资料等纸质文件资料无签字日期、签字人留痕等。
此外，今年上半年，华源新能源确认税收滞纳金2045.19万元，这一金额几乎等同于出售金湖振合80%股权获得的投资收益。深交所对此也表示重点关切：为什么出现高额的逾期未缴纳税金？如何解决？是否存在被税务主管部门给予行政处罚的风险？
从业绩数据看，华源新能源今年上半年继续亏损1040.38万元，占珈伟新能全部亏损额的37.72%。并购华源新能源形成的商誉在去年已全额计提，珈伟新能今年的商誉减值压力已不大，对该公司而言，下一步，寻找到从业绩亏损泥潭里的突围之路，已至关重要。
来源：投资时报 共2页 上一页 [1] [2] 搜索更多: 珈伟新能 |
