7月1日，大港股份收到深交所的年报问询函。因此前收购的艾科半导体业绩出现大额亏损，由此计提2.45亿元的商誉减值准备，被深交所质疑利用收购公司调节利润，进行业绩大洗澡。
新浪财经注意到，艾科半导体存在诸多疑点，公司此前海外设备销售收入占营收很大比例，毛利率超过50%，2018年忽然停掉了此项业务，公司解释称因“回款较慢”，未再续签合约。
国内测试业务同样遇到了回款问题，公司因此主动收缩业务。并且，因没有相应客户，造成新投产的募投项目产能闲置，不仅未能实现预期收益，还带来了折旧损失。
艾科半导体此前业绩大幅增长期，究竟在海外积累了多少应收账款，存不存在调节利润的情形，还有待公司进一步披露。
关联收购承诺期过后由盈转亏 计提2.45亿元商誉减值准备
大港股份主营业务包括三部分：房地产、集成电路测试及EMMC存储业务、园区服务。其中集成电路测试曾是公司第一大收入来源，2017年收入4.94亿元，占比37.66%；其次是商贸物流业务，收入4.24亿元，占比32.32%；第三大业务是房地产及园区开发，收入3.29亿元，占比25.08%。
2018年，由于集成电路业务出现大幅亏损，并且计提了2.45亿元的商誉减值准备。商誉减值加上大额坏账损失、存货跌价，导致当年业绩出现巨亏。
大港股份的集成电路业务是由子公司艾科半导体运营的。2016年，大港股份以10.8亿元的价格收购了艾科半导体。收购价相比截止2015年9月30日的账面股东权益，增值6.96亿元，增值率为181.16%。产生了6.35亿元的商誉。
值得一提的是，这次收购构成关联交易。大港股份当时在收购报告书中披露，大港股份控股股东江苏瀚瑞投资控股有限公司（以下简称“瀚瑞投资”）的董事兼总经理王茂和既担任镇江银河董事，又曾在过去十二个月内担任上市公司董事。
根据天眼查资料，瀚瑞投资通过子公司镇江高新创业投资有限公司（以下简称“镇江高新”）参股镇江银河创业投资有限公司（以下简称“镇江银河”），持股比例未公开。
2015年7月14日经历过一次股东变更后，镇江银河的股东户数变为6名，包括3名自然人和3家机构。这3位自然人股东总共持股23.33%。剩下76.67%的股份由镇江高新、镇江高科创业投资有限公司、中国银河投资管理有限公司持有。
除了大港股份披露的信息之外，天眼查资料显示，镇江高新当时的法人李维波目前任镇江银河董事，镇江高新目前的法人李俊强同样任镇江银河董事。可以说明，镇江高新与镇江银河关系紧密。
收购时，镇江银河持有艾科半导体13.28%的股份，是其第二大股东。
当时艾科半导体承诺了三年业绩，从2015年到2017年，分别实现扣非净利润6500万元、8450万元、10450万元、25400万元，这三年均超额完成业绩承诺。
2018年正好是业绩承诺结束后的第一个会计年度，公司披露，受外部因素影响，经营业绩由前一年的盈利转为亏损9853.72万元，因此计提了2.45亿元的商誉减值准备。
深交所在针对大港股份年报下发的问询函中，对艾科半导体的经营业绩真实性提出疑问，并质疑公司是否存在利用艾科半导体调节利润，进行业绩“大洗澡”的情形。截至目前，大港股份尚未回复。
海外设备销售业务骤停之谜：毛利率超50% 应收账款大增
根据年报中的解释，艾科半导体2018年业绩大幅下滑，主因为三项：
1、国外订单急剧下降；
2、“部分客户资金回流慢”，公司主动收缩业务量；
3、募投项目建成后，客户开发未跟上，同时固定资产折旧。
先来看海外订单这一项。大港股份2016年前并没有国外收入，2016年收购艾科半导体后开始有国外收入。2016年和2017年国外收入分别为1.63亿元、2.66亿元，2018年国外收入大幅下滑，仅有7455.43万元。
艾科半导体之前主营业务为集成电路测试及射频设备销售。2014年之前射频设备销售业务收入占到50%以上，2014年之后测试业务发展迅速，射频设备销售收入占比逐渐下滑，具体数额见下表。
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