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近日，主营无线通讯集成电路芯片研发与销售的博通集成电路（上海）股份有限公司（简称“博通集成”）公告了最新版本的招股说明书（申报稿），拟在上交所首次公开发行3467.8384万股新股，募集6.71亿元投入到“标准协议无线互联产品技术升级项目”等五个项目。
分析博通集成招股书披露的相关财务数据，不仅可发现其采购方面数据在报告期（2015年至2017年）内连续两年出现了数千万元的异常，且在2017年营业收入方面也有超过千万元的含税营收没有获得相应数据去佐证，不排除企业为达到上市目的而有“突击增收”的可能。
采购数据异常
博通集成的主营业务是无线通讯集成电路芯片研发与销售，公司采购主要集中在晶圆原材料和封装、测试服务等方面。报告期内，博通集成向前五大供应商的采购金额出现了较大的波动，各会计年度金额分别为17525.09万元、34740.65万元和23440.81万元（见表1），占比分别达到89.23%、82.11%和72.27%。由这组数据可测算出，博通集成在报告期内各年度的采购总额分别达到了19640.36万元、42309.89万元和32435.05万元。深入分析博通集成的采购数据，《红周刊》记者发现，其采购总额与相关现金流量、应付账款等数据在勾稽关系上是存在很大矛盾。
如博通集成2017年的采购总额是32435.05万元，在此基础上，考虑17%增值税进项税额因素影响，则含税采购总额为37949.01万元。从财务勾稽角度看，理论上这一年将有大致相等金额的现金流量体现在“合并现金流量表”，或形成同等规模的应付账款等经营性债务体现在“合并资产负债表”中，抑或两者兼有。
在合并现金流量表中，博通集成2017年“购买商品、接受劳务支付的现金”为38917.35万元，同时，资产负债表中的预付款项在本年减少了46.95万元（这是以前年度预付而在本年结算的金额，理论上在考虑相关现金流量的时候要将其加回来），两者对冲后，与本年度采购相关的现金流量为38964.29万元，与37949.01万元含税采购相比，显然，2017年采购形成的现金流量要比同期含税采购总额多出了1015.29万元。理论上，这多出的现金金流出是偿还了往年的应付账款等经营性债务所致，需要体现在资产负债表中应付账款项目的变化中。
然而，这一年合并资产负债表数据却显示，2017年年末的应付账款4592.29万元，比期初金额减少了6145.65万元，此外并无应付票据。由此看，负债表中应付账款真实减少的金额是要大大超过理论减少值的，两者之间相差了5130.37万元。
同样的逻辑分析2016年数据，也可发现2016年的含税采购总额跟这一年相关现金流量、应付账款在勾稽处理上也是不能匹配的。
2016年，博通集成含税采购总额为49502.57万元，与现金流量表中“购买商品、接受劳务支付的现金”37476.57万元勾稽，并对冲掉预付款项增加的60.95万元影响之后，理论上将有12086.95万元未能付现部分将形成相应的负债体现在资产负债表应付款项新增中。然而事实上，这一年负债表中应付账款仅新增了7929.29万元。很显然，理论值与真实值之间也相差了4157.66万元。
需要提及的是，博通集成是专注于集成电路的设计研发的，其在经营过程中对机器设备、土地、厂房等固定资产的依赖程度较低，具有“轻资产”的特征。公司所披露的财务报表显示固定资产、无形资产等长期资产的账面余额虽然是减少的，但“购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金”已能覆盖其相关长期资产投资的变化，因此，该数据的变化对前述分析结果的影响是非常有限的，基本可忽略不计。
或为保障顺利上市而突击“增收”
除了采购数据中存在不能相互匹配的疑点之外，博通集成2017年含税营业收入在数据勾稽中也是无法得到相关财务数据的佐证。
招股书显示，博通集成2017年录得56532.15万元的营业收入（见表2），因公司收入构成中分为国内和国外两部分，其中大陆地区收入占比为53.83%，而这部分收入也是需要核算17%增值税销项税额的，因此整体核算后，博通集成2017年含税营业收入达到了61705.46万元。
理论上，在这样的含税营业收入规模之下，在资产负债表和现金流量表之中必然有相同规模的相关现金流量及应收账款等经营性债权对其起到数据佐证作用的，否则就是无“数据”可依的收入。 共2页 [1] [2] 下一页 搜索更多: 博通集成 |
