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标的公司增值率逾400%；收购方美锦能源控股股东所持99%股权质押，公告称存“违约风险或资产冻结的风险”
2017年11月10日，上市公司美锦能源发布关联交易公告，称拟以现金购买山西美锦集团锦富煤业有限公司（下称“锦富煤业”）100%股权。公告称，锦富煤业评估值为19.59亿元，较净资产3.85亿元增值15.74亿元，评估增值率达408.92%。
此次交易对方分别为公司控股股东美锦集团、美锦集团实控人之一姚俊杰及其配偶张洁，三者分别持有锦富煤业82.11%、8.95%、8.94%股权。由于锦富煤业与美锦能源同属美锦能源集团旗下企业，此次交易构成关联交易。
公开信息显示，在上市公司控股股东溢价出售资产前，控股股东美锦集团质押了超过99%股权。
新京报记者查阅网站信用中国时发现，标的公司曾于今年4月份遭到行政处罚。
上市公司控股股东所持股份99%质押
2017年11月10日，上市公司山西美锦能源股份有限公司（下称“美锦能源”）发布关联交易公告，称拟以现金购买山西美锦集团锦富煤业有限公司（下称“锦富煤业”）100%股权。公告称，此举有利于“整合矿产资源，解决同业竞争”，“扩大经营规模、提高盈利能力”。
交易完成后，锦富煤业将成为上市公司全资子公司。公告称，锦富煤业评估值为19.59亿元，较净资产3.85亿元增值15.74亿元，评估增值率达408.92%。
据收购公告，美锦能源与锦富煤业同属美锦集团控股有限公司（下称“美锦集团”），后者对前两者持股达分别达77.29%和82.11%，此次交易构成关联交易。
公开资料显示，美锦集团是中国最大的焦化企业之一，前身为山西美锦能源有限公司，由姚巨货、姚俊良、姚俊花、姚俊杰、姚三俊、姚四俊和姚俊卿出资设立，于2000年12月18日在山西省工商行政管理局注册登记，2003年更名为“美锦能源集团有限公司”。
根据收购公告显示，美锦集团2016年净资产为288.4亿元。记者查阅2015年《山西美锦能源股份有限公司收购报告书》，美锦集团2014年净资产为198.13亿元。两年中，美锦集团净资产增加90.27亿元，年化增长率达20.65%。
事实上，美锦集团净资产的迅速增长始于2013年。2013年6月6日，上述修订版收购就曾以草案的形式发布：彼时，美锦集团2010年至2012年净资产分别为63.76亿元、64.8亿元、70.12亿元。相比之下，2015年收购公告披露，美锦集团2013年、2014年的净资产分别为195.33亿元、198.13亿元。记者计算发现，美锦集团2013年净资产增长了125.2亿元，涨幅达178.55%。
对于2013年净资产增长的原因，据美锦能源2015年收购报告书显示，主要缘于存货和无形资产的大幅增长。相较于2012年，美锦集团存货从10.76亿元增至126.76亿元，增加116亿元，增幅达1078.61%；无形资产从9.43亿元增至46.87亿元，增加37.43亿元，增幅达396.92%。不过，收购报告书未明确指出存货、无形资产大幅增长的原因。
一方面是净资产的不断上涨，一方面是美锦集团对融资的需求。
在本次收购公告中，美锦能源在“特别风险提示”一栏中披露：美锦集团向平安银行申请的银行贷款余额为16.89亿元，其中14.79亿元由锦富煤业采矿权和股权提供担保；如美锦集团未能在2017年12月25日前偿付该笔银行贷款，存在违约风险或资产冻结的风险。
2017年10月17日，美锦能源发布质押公告，称接到第一大股东美锦集团通知，获悉美锦集团所持有公司的部分股份被质押：
公告显示，截至公告披露日，美锦集团持有上市公司股权比例达77.29%；美锦集团所持股份中仍处于质押和保管状态的股份数量占其持有上市公司股份总数的99.19%，占上市公司总股本的76.66%；美锦集团持有公司股份被司法冻结的股份数量占其持有上市公司股份总数的0.24%，占上市公司总股本的0.19%。 共3页 [1] [2] [3] 下一页 陈坤豪掷5亿 美锦能源新设基金遭关注 美锦能源二股东卷入“亚太系”连环诉讼 搜索更多: 美锦能源 |
