科力股份IPO前，给实控人“发福利”

　　四、与境外关联方发生垫资采购交易，尚有3300多万元其他应收款未收回

　　乐居财经《预审IPO》翻阅招股书发现，报告期内，科力股份存在多起大额关联交易，涉及多家境外关联方。

　　招股书显示，2021年-2022年，科力股份与Energy Sustain Service Ltd．（下称ESS）、Ferret Energy Ltd．（下称FE）发生垫资采购交易，交易金额分别为356.8万加元、404.99万加元，约合人民币分别1925.92万元、2186.03万元，公司将该垫资采购交易披露为资金拆借。

　　其中，ESS主营业务为能源技术服务，包括数据中心业务、AI数据生产与运营、区块链业务等；FE主要从事油气开发与利用。两家公司均与1822058 ALBERTA LTD（下称“182公司”）存在注册地点或主要人员相同、资金周转等情形，182公司则为公司控股子公司加拿大科力的股东，持股49%。

　　据披露，公司与ESS发生垫资交易的背景为，2021年2月-2022年11月，加拿大科力代ESS陆续向IT设备、配套装置、相关服务的供应商支付采购款，形成第三方资金拆借，且加拿大科力向ESS收取垫资总额8%的代理费用（实质为利息）。

　　另一边，与FE的垫资交易则为，2021年，FE取得加拿大的油田开采权，需采购钻井服务开始前期的钻井工作。2021年10月-2022年11月，加拿大科力开始代FE向钻井服务商支付采购款，形成第三方资金拆借，FE 按垫资金额的 10%向加拿大科力支付管理费用。

　　这两起交易引起监管层的注意，要求科力股份说明上述代采设备、代理钻井服务等业务的原因、必要性及合理性，与加拿大科力业务开展是否存在关联性，及其将该交易实质归为资金拆借是否准确。

　　除了发生垫资交易外，公司还与ESS之间存在采购服务。2021年，加拿大科力参与长湖油田装置重启项目投标，并于当年1月中标，签订合同。该项目自签订合同开始实施至2022年12月执行完毕。加拿大科力向ESS采购一体化项目管理、工程检测及HSE咨询等服务，并支付服务费金额106.87万加元。

　　不过，该采购价格的公允性，以及加拿大科力获取订单是否依赖182公司、ESS和FE公司等，还需科力股份进一步作出说明。

　　报告期内，科力股份来自于ESS及FE的其他应收款持续升高，截至2023年3月末，仍有分别1770.57万元及1546.25万元的其他应收款尚未收回。

　　针对公司与ESS和FE之间颇为特殊的关联交易情形，北交所进一步对科力股份发起追问，要求其说明ESS和FE及相关人员与公司是否存在其他利益安排，是否涉及关联方资金占用等不合规情形。

　　五、应收账款信用期内款项大于1年以内款项，存货跌价计提或不充分

　　科力股份营业收入不断增长之下，数额高筑的应收账款也危机隐现。

　　报告期各期末，科力股份应收账款余额分别为1.3亿元、1.04元、1.63亿元及1.17亿元，2020年-2022年，公司应收账款余额占营业收入的比例分别为41.7%、30.98%、36.51%。各期公司应收账款账面价值占同期流动资产的比例分别为41.29%、30.55%、47%、36.57%。

　　从应收账款账龄来看，公司1年以内的应收账款占比各期分别为86.97%、86.31%、91.45%及89.22%。报告期各期，公司信用期内的应收账款占比分别为90.95%、89.08%、93.18%及91.62%，应收账款信用期内款项大于应收账款1年以内款项。由此来看，科力股份面临国企、央企客户，是否存在放宽信用期的情况？