|
一季度预亏超1600万
以近369倍的市盈率发行，索辰科技的基本面表现却并不出色。
资料显示，成立于2006年的索辰科技是一家专注于CAE（计算机辅助工程）软件研发、销售和服务的高新技术企业。CAE软件则是国外企业垄断程度最高的领域，国内市场前十大CAE软件供应商全部为境外企业。索辰科技计划通过此次募资，扩张销售规模、提高市场占有率、提升核心竞争力。
据招股书披露，2019年至2022年前六月，索辰科技分别实现营业收入1.16亿元、1.62亿元、1.93亿元、1587.82万元，归母净利润分别为-1259.12万元、3264.87万元、5035.64万元、-3637.73万元，扣除非经常性损益后的净利润分别为-1812.67万元、2514.36万元、2751.23万元、-4203.44万元。
随着CAE软件国产替代需求持续增长，2022年索辰科技实现营业收入2.68亿元，同比增长39.11%，但同期公司归母净利润为5376.74万元，同比增长6.77%；扣非净利润2681.96万元，同比减少2.52%，已经出现增收不增利的现象。
对此，索辰科技解释称，2022年，由于部分客户仿真产品开发业务需求增多，导致该类产品收入占比提升，公司综合毛利率有所下降；公司持续推进研发项目，加大研发投入，研发费用增长约2700万元；公司销售团队持续扩张，销售费用增长约400万元；2022年末，受疫情影响，公司销售回款情况不及预期，信用减值损失较大。
在此基础上，索辰科技同时预计2023年一季度营业收入为700万元至900万元，同比变动幅度为-1.93%至29.06%；归母净利润为-1900万元至-1600万元，同比变动金额为-430.64万元至-130.64万元。除了收入因季节性特征规模较低之外，各项费用的匀速增长则使得索辰科技一季度亏损额扩大。
值得关注的是，索辰科技客户集中度较高。2019年至2022年前六月，公司前五大客户（按集团合并口径统计）的销售金额合计分别为8620.55万元、1.1亿元、1.41亿元、1587.82万元，占营业收入比例分别为74.41%、67.94%、73.14%、100%。
而受到客户付款流程进度等因素影响，索辰科技的应收账款规模金额较大。截至各报告期末，公司应收账款账面价值分别为1.35亿元、1.39亿元、2.12亿元、2.05亿元，与当期营业收入比值分别为116.28%、86.16%、110.25%、1289.78%。
这也使得上述各报告期内，索辰科技经营活动产生的现金流量净额分别为-661.26万元、7793.46万元、-5055.12万元、-3118.48万元，波动较大。即便是净利润增长的2022年，公司经营活动产生的现金流量净额也仅为92.66万元。
不过，索辰科技的研发投入力度较高。2019年至2022年前六月，索辰科技研发费用分别为5870.94万元、6246.79万元、6107.58万元、3948.82万元，研发费用率分别为50.68%、38.59%、31.70%、248.69%。
来源：长江商报 共2页 上一页 [1] [2]
红商网优质内容还将同步分发到公众号、视频号、头条号、西瓜抖音、网易号、搜狐号、企鹅号、百家号、好看视频、新浪微博等国内主力流量平台。
|
