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频繁扩产致财务承压
经营业绩接连下滑的玲珑轮胎财务压力突出。
8月9日晚间，玲珑轮胎发布澄清公告称，公司近日关注到上海票据交易所票据信息披露平台显示公司全资子公司德州玲珑轮胎有限公司（简称德州玲珑）有商业承兑汇票逾期兑付记录，经核实，德州玲珑开具的电子商业承兑汇票均已结清，不存在信用风险。
公告显示，涉及的三笔商票金额不大、逾期时间均不长，金额合计为34.10万元，逾期短的2天、长的8天。
公告称，供应商提示付款时操作有误，票据退回至被背书人手中，被背书人重新提示付款，导致上述票据在票据信息披露平台显示逾期，德州玲珑已经在供应商更正提示付款后足额付清相关票据。目前公司资金运作正常，不存在任何信用风险。
那么，玲珑轮胎是否真的不存在财务风险呢？
玲珑轮胎的前身为1975年成立的招远制修厂，1995年正式组建山东玲珑橡胶集团，2009年更名为山东玲珑轮胎有限公司，2016年A股上市。
近年来，公司加快推进全球产业布局，在中国拥有招远、德州、柳州、荆门、长春(在建)五个生产基地，在海外拥有泰国、塞尔维亚(在建)两个生产基地。去年6月，公司宣布在陕西省铜川建设中国第六个生产基地上马轮胎生产项目，总投资60.66亿元。
与之对应的是，玲珑轮胎的资产规模也从2015年底的165.82亿元增长至今年3月底的370.62亿元，翻了一倍多。
上市以来，玲珑轮胎已经完成四次直接融资，合计达89.92亿元。今年4月，公司刚刚完成24.05亿元的定增募资。
长江商报记者发现，如此密集募资，玲珑轮胎仍然存在财务压力。
截至今年3月底，公司账面货币资金47.55亿元，由于一季报未披露受限情况，具体情况无从知晓。去年年报显示，受限资金约为5亿元。另外，公司约有此前的募资4亿元尚未投入使用。据此，公司可以动用的货币资金为38.55亿元。
今年4月，公司定增募资24.05亿元中，计划将其中的6.35亿元用于补充流动资金。至此，公司可以动用的资金约为45亿元。
与之对应的是，公司短期债务为72.42亿元，综合考虑现金流、正常市场经营备用金等，预计仍然存在超30亿元的资金压力。
经营负债方面，截至今年一季度末，公司应付票据及应付账款达68.74亿元，是应收票据及应收账款的2倍，其中，应付票据达41.77亿元。此外，公司还有高达17.56亿元的其他应付款。
综上，商票逾期可能并非空穴来风，玲珑轮胎需要控制好投资节奏，警惕潜在的财务风险。
来源：长江商报 记者 魏度 共2页 上一页 [1] [2] 搜索更多: 玲珑轮胎 |
