而近年来,临床检测服务的毛利率持续下滑,由2019年84.92%下降至2021年77.83%,主要是受到当期感染类检测服务规模和占比增长,而该项服务的毛利率低于肿瘤基因检测服务所致。
行业人士表示,世和基因要始终走在肿瘤精准医疗最前沿,这也意味着,公司有着持续“烧钱”的需求,如此,世和基因何时才能结束亏损的现状依旧未知。
销售费高企去年市场推广费近1亿
在销售模式上,世和基因采用“直销为主、经销为辅”的销售方式,客户主要包括自然人客户以及医疗机构、科研院校、第三方检测单位、制药企业等机构客户。
长江商报记者注意到,近年来世和基因销售费用高企,报告期分别为1.63亿元、1.92亿元和2.5亿元,占营业收入的比重分别高达41.36%、47.26%和48.34%。其中,公司市场推广费分别为3349.90万元、7649.33万元和9966.77万元,占销售费用的比例分别为20.51%、39.83%和39.91%,逐年上升。
对此,世和基因解释为公司主要客户为肿瘤患者,但主要面向医生开展学术推广活动。报告期内,市场推广费主要包括为开展学术推广活动发生的会议、培训等直接支出,及聘请专业服务商开展推广活动产生的间接支出。
同行业可比上市公司中,2021年,泛生子(GTH.O)销售费用率为64.15%,燃石医学(BNR.O)销售费用率为59.68%,艾德生物(300685.SZ)销售费用率为33.03%,均位于高点。
招股书显示,世和基因控股股东和实际控制人为邵华武、邵阳、汪笑男,其中,邵华武与邵阳为父子关系,邵阳与汪笑男为夫妻关系。
据悉,世和基因前身世和有限系由邵华武与汪笑男共同设立,注册资本为200万元。截至本招股说明书签署日,邵华武、邵阳、汪笑男直接及间接合计持有公司40.6080%的股份,合计控制公司43.6334%的股份表决权。
值得一提的是,目前,公司及实控人之一邵华武涉股权诉讼纠纷。
具体来看,2014年7月,苏丹将其持有的世和有限2.58%的股权(对应当时世和有限25.80万元出资额)转让给邵华武,邵华武转账支付对价等值100万元人民币并完成工商变更,其后数年双方对此未提出异议。2020年,公司筹划科创板上市,同年苏丹就该历史股权转让事项的有效性提出异议。
目前,双方就该事项各提出诉讼。不过,由于世和基因经过多轮融资,邵华武与苏丹之间涉及纠纷的股份占比相对较低,仅占总股本的1.3525%。如果诉讼结果不及预期,虽然预计也不会导致控制权发生变更,但是仍然可能对公司造成不利影响。
来源:长江商报 记者 张璐 共2页 上一页 [1] [2] 搜索更多: 世和基因 |