您所在的位置:红商网 >> 好公司频道 >> 正文
贝壳不融资赴港IPO:上市前融资300亿,腾讯软银高瓴投资,上市费用近9000万

  贝壳在港交所公告,公司宣布拟以介绍形式于港交所主板双重主要上市,高盛和中金为联席保荐人,每手100股,股票代码2423,5月11日交易。

  招股书显示,贝壳是领先的在线线下一体化的房产交易和服务平台。公司拥有并经营着链家,中国领先的房产经纪品牌,同时也是贝壳平台的重要组成部分。公司平台服务组合包括:新房交易、二手房交易、家装家居、房屋租赁。

  于2021 年,贝壳平台完成了超过450万笔房产交易,合计总交易额达到人民币3.85万亿元。根据灼识咨询报告,按总交易额计算,贝壳是中国最大的房产交易和服务平台,同时也跻身全球前三大商业平台之列。

  公司构筑了经纪人合作网络(ACN网络),截至2021年12月31日,贝壳平台 上的房产经纪品牌和活跃门店数分别增至300个和超过45000家。公司表示,通过重塑以下三个领域,ACN网络已经并将持续推动中国的房产交易和服务行业转型:(i)促进服务者之间的信息和资源共享,打破信息孤岛;(ii)分派合作角色,实现跨门店和跨品牌合作;及(iii)为经纪人、门店、品牌和其他服务者搭建一个专业网络,促进平台上的各方参与者的交互。

  收入来看,公司2019至2021年分别实现收入460.15亿元、704.81亿元以及807.52亿元。其中,新房业务收入占比高达57.5%(主要是向开发商收取销售佣金),存量房占比约40%(包括链家、贝壳经纪业务及增值服务),新业务及其他占比只有2.9%。

  公司营业成本中,外部分佣和内部分佣及薪酬占到了公司收入的70%多,导致公司毛利不足20%,且持续下滑。公司三大费用持续增加,其中研发来看,2019年至2021年,公司研发费用分别支出15.71亿、24.78亿以及31.94亿元。

  2019年至2021年,公司分别亏损21.8亿、盈利27.78亿以及亏损5.25亿元,其中,2020年因疫情,公司获得政府补助9.17亿元。经调整净利润来看,同期公司分别实现利润7.75亿、50.3亿以及10.14亿元。

  公司流动资产净额由截至2020年12月31日的人民币539亿元减少至截至2021年12月31日的人民币410亿元(64亿美元),主要原因是(i)现金及现金等价物减少人民币205亿元(32亿美元),主要是由于投资活动所用现金净额所致,及(ii)应收账款(扣除信用损失准备)减少人民币39亿元(6亿美元),部分被短期投资增加人民币137亿元(22亿美元)抵销。

  截至2021年12月31日,贝壳持有现金及现金等价物、受限资金和短期投资人民币561亿元。

  值得注意的是,公司预期将产生上市费用约人民币8940万元,包括(1)法律顾问及会计师的费用及开支约人民币6300万元及(2)其他费用及开支约人民币2640万元。上市费用于产 生时在合并综合收益(亏损)表确认。

  根据招股书,自2010年至2019年,贝壳于纽交所首次公开发售之前进行多轮融资,参与人包 括各类专业股权投资基金及著名互联网科技公司。有关投资的所得款项净额合共相当于人民币300亿元以上。

  贝壳找房孵化于链家,2014年1月7日,链家启动A轮融资,根据天眼查,A轮复星、鼎晖投资融资数亿元。

  2016年链家的B轮和B+轮融资,规模超64亿元,投后估值365.2亿元。在这一轮投资方众多,包括华兴资本、百度、H Capital、腾讯投资、执一资本、海峡基金、原苍资本、源码资本、经纬中国、喜神资产等。

  2017年1月9日C轮融资,孙宏斌的融创中国独家投资26亿元,投后估值416亿元。

  链家在2017完成C轮融资,投资方包括融创、万科、百度、高瓴资本、腾讯、华兴资本、新希望集团等。

  2018年,链家升级为贝壳找房,贝壳成立初期的线下网络推进都是以链家为基础,逐渐向外延伸。贝壳此后于2019年启动D轮融资,由腾讯领投8亿美元。

  2019年11月,贝壳找房完成D+轮融资,参与方包括软银、腾讯、高瓴、红杉,总融资额超过24亿美元。媒体报道称,软银领投贝壳找房15亿美元融资,其中,软银投资10亿美元,高瓴资本、腾讯控股、红杉资本共出资5亿,投资后贝壳找房估值140亿美元。

  贝壳找房IPO前,根据招股书,贝壳找房创始人、董事会主席左晖个人持股8.85亿股,持股占比46.8%;CEO彭永东持股为3.6%;腾讯持股3.76亿股,持股占比12.3%,为最大机构股东;软银愿景基金旗下SVF II Shell Subco (Singapore) Pte. Ltd.持股为10.2%;高瓴资本持股为5.3%。

  公司拥有不同权架构,A类股一股一票权,B类股一股10票的权力。其中,彭永东和单一刚分部持有1.1亿股B类股和0.478亿股B类股,上市后持有22.5%和10.2%的投票权,左晖家族持股8.85亿股A类股,持股占比17%,三者合计持股49.7%,为控股股东。

  具体持股来看,左晖家族持股23.3%,彭永东持股4.8%,单一刚持股2.7%,腾讯持股10.8%,腾讯副总裁、并购部主管兼腾讯投资管理合伙人李朝辉担任公司非执行董事。

来源:新浪港股

搜索更多: 贝壳

东治书院2023级国学综合班学费全免!
『独贾参考』:独特视角,洞悉商业世相。
【耕菑草堂】巴山杂花土蜂蜜,爱家人,送亲友,助养生
解惑 | “格物致知”的“格”到底是什么意思?
❤❤❤【拙话】儒学之流变❤❤❤
易经 | 艮卦究竟在讲什么?兼斥《翦商》之荒谬
大风水,小风水,风水人
❤❤❤人的一生拜一位好老师太重要了❤❤❤
如何学习易经,才不踏入误区
成功一定有道,跟着成功的人,学习成功之道。
关注『书仙笙』:结茅深山读仙经,擅闯人间迷烟火。
研究报告、榜单收录、高管收录、品牌收录、企业通稿、行业会务
★★★你有买点,我有流量,势必点石成金!★★★