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在监管层坚决推进“三稳”政策，防范行业风险的大背景下，房地产企业的融资、债务规模与偿债能力始终是资本市场重点关注的问题。年报是很好的一个观察点。
6月7日，在年报发布了近两个月后，泰达股份（000652． SZ）接到了它的问询函。
2020年，泰达股份实现营业收入188.35亿元，同比2019年的201.61亿元有所下降6.58%；实现归属于母公司股东的净利润2.04亿元，同比上一年下降35.5%。
在营收和归母净利润录得“双降”的情况下，泰达股份却背负着较大偿债压力。其去年资产负债率82.03%，短期借款、应付票据和一年内到期的非流动负债所组成的三项短期负债合计达116.69亿元。对比之下，泰达股份货币资金29.74亿元。
债务问题首先遭到了深交所的问询。
除此之外，在泰达股份的年报中，前五名应收账款项与预付款项中的高额的占比，也引起了深交所的关注。深交所要求其列明前五名对象的名称、金额、发生原因，以及是否为关联方等。
短债超百亿遭深交所问询
深交所对泰达股份的问询首先提到了债务问题。问询函指出，报告期内，泰达股份利息费用为7.38亿元，占息税前利润的比例为77.44%。报告期末，该公司货币资金29.74亿元，短期借款73.58亿元，一年内到期的非流动负债26.95亿元。
深交所要求泰达股份说明截至目前有息负债的详细情况，包括债务类型、债务金额、到期期限等；结合其债务状况等因素说明利息费用占息税前利润的比例较高的原因及合理性。
此外，结合目前可自由支配的货币资金、可变现资产、经营现金流等情况，说明是否具备足够债务偿付能力、资金来源、偿付安排及拟采取的防范应对措施。
据了解，过去一年，泰达股份实现营业收入188.35亿元，同比2019年的201.61亿元有所下降6.58%。这个数字，也是泰达股份自2017年以来的营收最低值。2020年，泰达股份实现归属于母公司股东的净利润2.04亿元，同比上一年更下降了35.5%。
深交所对其的问询不无道理，在营收和归母净利润录得“双降”的情况下，泰达股份却背负着较大偿债压力。从总的债务规模上看，2020年该公司资产负债率82.03%，相比2019年稍有下降，但改善不多。
年报数据显示，除了深交所上面所提的73.58亿元短期借款和26.95亿元一年内到期的非流动负债，泰达股份仍有应付票据16.16亿元，这三项短期负债合计达116.69亿元。而如果拿有息负债来算，泰达股份长、短期借款，应付票据以及应付债券几项有息负债合计达153.52亿元。
同期，泰达股份货币资金29.74亿元，包括16.34亿元银行存款、13.39亿元其他货币资金和47.03万元库存现金。然而，减去因抵押、质押或冻结等对使用有限制的款项23.24亿元后，泰达股份手持现金仅有6.5亿元。相比上超百亿的短期负债，存在较大的资金缺口。
为融得更多资金用以偿债，2020年3月，泰达股份成功发行3.56亿元公司债券，并实际收到募集资金净额3.52亿元（扣除发行费用）。截至2020年12月31日，该债券募集资金已使用完毕。
泰达股份称，公司已经过去一年已取得20亿元私募债和3亿美元债的发行批复，13亿元绿色企业债报批工作正加速推进，未来将进一步优化负债结构。据了解，其去年通过筹资实现现金流入163.24亿元，筹资活动现金流出103.66亿元。 共2页 [1] [2] 下一页 搜索更多: |
