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巴菲特公司对标股权会计处理差异
吉祥航空对东方航空的股权投资，与股神巴菲特的伯克希尔对相关标的公司的投资亏损有什么不同？为什么巴菲特想做但限于美国会计准则变化（源于国际会计准则趋同）做不到的会计处理，吉祥航空在与国际会计准则等同下的中国会计准则之下完成了？
从吉祥航空与伯克希尔公司的2021年和2020年一季报的损益表对比中可以看到。
其一，对于股权股资的会计处理存在差异。吉祥航空记入了其他综合收益直接记入所有者权益，不影响净利润，伯克希尔记入投资收益（让巴菲特在股东大会上吐槽的2020年一季度公司巨亏496亿美元，其中就有高达702亿美元来源于公司持股的投资，包括对各航空公司的股权投资的股权波动产生）。但反观吉祥航空的股权投资同期亏损了21.51亿元，净利润仅仅亏损了4.95亿元。按吉祥航空相同会计处理方法，伯克希尔2020年一季度净利润应该高达206亿美元，不是巨亏496亿美元。
其二，每股收益的计算公式不同。吉祥航空的每股收益是不包括其他综合收益，伯克希尔的是包括其他综合收益的。
从商业实质看，以上只是小学数学的加减法游戏，但显示的企业的经营成果却有惊人的戏剧性的效果。比得上莎士比亚的悲喜剧，到底是伯克希尔“悲剧”好看，还是吉祥航空的“喜剧”好看？
两点思考
问题一，新金融工具准则之下，股权投资能分类指定为其他综合收益进行损益核算吗？
股票在不考虑特殊指定的情况下，企业持有股票应当分类为以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产，这就是伯克希尔公司的会计处理方法。
中国会计准则的规定：在初始的确认时，企业可以将非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，并按规定确认股利收入。该指定一经做出，不得撤销。企业投资其他上市公司股票或者非上市公司股权的，都有可能属于这种情况。后续计量规定：除了获得的股利收入（明确作为投资成本部分收回的股利收入除外）计入当期损益外，其他相关的利得和损失（包括汇兑损益）均应当计入其他综合收益，且后续不得转入损益。当金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失应当从其他综合收益中转出，计入留存收益（非同一控制下企业合并确认的或有对价构成金融资产不得指定）。
具体地，在对东方航空的8.17%股权投资的会计处理上，吉祥航空将其指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，应该还是符合会计准则规定的。通俗地说，就是此笔股权投资除了分回股利，在出售前都不会影响到企业的净利润，只会影响到其他综合收益，反映为股东权益的增减，当然，出售产生的收益一样不能通过投资收益科目记入损益表，只能直接调整期初收益。实际上就是让此笔投资价值变动的情况隐藏在资产负债表股东权益下其他综合收益中的波动中。当然，考虑到东方航空持有吉祥航空15%的双方交叉持股的特殊性，此种会计处理方式到底是谁优谁劣还未可知。
问题二，每股收益是否要将其他综合收益包括在内？是伯克希尔公司计算每股收益的方法合适，还是中国上市公司将其他综合收益剔除来计算每股收益的方法合适？是否可以按不剔除其他综合收益后的净利润来分红？如果其他综合收益负数大于净资产，按此分红的公司会有倒闭的风险吗？
来源：证券市场周刊 特约作者 胡俊/文 共2页 上一页 [1] [2] 搜索更多: |
