|
科创板候考企业高凌信息是一家有故事的企业。
曾经被上市公司大富科技“看中”，后因“聘礼”谈不拢而在2017年8月分手；“失恋”后在老客户的助力之下业绩飙升……如今，高凌信息欲登陆科创板，其目标市值已与大富科技相近。
另外，在高凌信息背后，诸如清华大学教育基金会、中电科国元直投壹号等投资方虽然入股才数月，却有望在这次上市盛宴中赚得盆满钵满。
老客户助力估值飙升
据了解，高凌信息主要从事信息通信网络设备、网络与信息安全产品以及环保物联网应用产品研发、生产和销售。
2018年至2020年，高凌信息的营业收入分别为1.75亿元、2.52亿元、3.98亿元，归母净利润分别为0.21亿元、0.41亿元、1.09亿元。
财务摘要，数据来源：IPO日报整理
高凌信息的业绩得益于申报稿未显名客户国防单位B助力。2018年至2020年，高凌信息对国防单位B的销售金额分别为1028.11万元、5287.95万元、2.42亿元，占当期营业收入的比例分别为5.86%、20.97%、60.84%。
高凌信息在申报稿中表示，国防单位B系公司军用通信业务主要客户，公司自2006年起即与国防单位B保持稳定合作关系，2020年对其销售占比较高系受其采购需求增长影响，公司对其销售占比较高具有合理交易背景。
关于合作十多年的老客户采购需求猛增是否可持续，未来增速是否会放缓，甚至下降等问题，IPO日报向高凌信息发去采访提纲，但截至发稿尚未收到回复。
在业绩猛增的背景下，高凌信息的估值飙升。
2019年5月，外部投资者汉虎纳兰德增资高凌信息的价格为每股12元。
2020年8月和2020年10月，清科和清一号、中电科国元直投壹号等7位外部投资者以每股21.57元的价格对高凌信息进行增资。其中清科和清一号89.25%的出资额在清华大学教育基金会手中。另外，这7位新股东合计持有高凌信息13.51%的股份。
此次科创板IPO，高凌信息拟募资15.02亿元，发行不超过2322.66万股。以此计算其达到拟募资额时每股至少为64.67元，这个价格是2020年10月增资时的3倍，是2019年5月增资时的5.39倍。
IPO日报初步计算，如果高凌信息刚好达到拟募资额，2020年8月和2020年10月入股高凌信息的7位外部投资者将大赚4.06亿元，其中清华大学教育基金会将赚2675.02万元。
为何仅时隔数月，高凌信息估值相差这么大？
值得一提的是，提交科创板上市申请前，高凌信息曾有望曲线登陆A股创业板。
2017年4月，上市公司大富科技发布签署重大资产重组框架协议的公告，大富科技拟收购4家公司，其中便有高凌信息。
但这项计划只持续了数月便终止，大富科技于2017年8月公布公告称，经过多次的沟通与磋商，交易各方未能就交易方案的估值等重要条款达成一致意见。经审慎考虑，公司决定终止除湘将鑫外，高凌信息等3家公司的收购。
如今，高凌信息闯关科创板，若达到拟募资额，公司的总市值为60.08亿元，而2017年欲将高凌信息收入囊中的大富科技，截至2021年5月25日的总市值也才69.46亿元。 共2页 [1] [2] 下一页 搜索更多: |
