曾有一段时期,中国的大型商业银行、股份制商业银行,因为经营的成本问题,不愿意网点“下沉”。在大银行趋向大型城市服务的大环境下,城商银行成为独特的“存在”。2019年末,上市银行总资产合计1,964,708.48亿元,增幅达8.91%。在此背景下,湖州银行股份有限公司(以下简称“湖州银行”)也目光“瞄准”资本市场。
反观其业绩表现,2019年,湖州银行的营收增速放缓,手续费及佣金净收入陷入“负增长”,利息净收入增速也下滑,其可持续盈利能力或遭“拷问”。不仅如此,湖州银行还存在向“老赖”放贷的问题,其信审风控或存“漏洞”。而且,与湖州银行发生借款业务的客户担保人背后“黑历史”众多,其实控人涉嫌骗贷,该担保方现已被吊销,湖州银行对担保人的资质审核是否成“摆设”?
一、营收增速放缓,成本收入比呈上升趋势且异于同行
2019年,湖州银行营收增速放缓,且其成本收入比呈上升趋势,而中国上市城商行的成本收入比反持续下降。
据湖州银行主体与相关债项2020年评级报告及2020年1月17日签署的招股书(以下简称“招股书”),2016-2019年,湖州银行的营业收入分别为12.36亿元、14.19亿元、16.49亿元、17.53亿元,2017-2019年分别同比增长14.85%、16.21%、6.31%。
2016-2019年,湖州银行的净利润分别为2.4亿元、3.57亿元、4.89亿元、7.11亿元,2017-2019年分别同比增长48.95%、36.97%、45.4%。
而另一方面,2019年,湖州银行的成本收入比,较去年同期上升近5个百分点。
据《商业银行风险监管核心指标(试行)》,风险抵补类指标衡量商业银行抵补风险损失的能力,包括盈利能力、准备金充足程度和资本充足程度三个方面。盈利能力指标包括了成本收入比、资产利润率、资本利润率。其中,成本收入比为营业费用加折旧与营业收入之比,不应高于45%。
据湖州银行主体与相关债项2020年评级报告,2017-2019年,湖州银行的成本收入比分别为32.67%、30.47%、35.28%。即2019年,湖州银行成本收入比较2018年同期上升近5个百分点。
但需要指出的是,湖州银行成本收入比连续3年高于同期上市城商行,且变动趋势异于同行。
据安永发布的《中国上市银行2019年回顾及未来展望》,2017-2019年,中国上市城商行的成本收入比持续下降,成本收入比分别为29.85%、28.94%、27.71%。
且2019年,26家上市城商行中,仅有5家成本收入比出现上升。
显然,湖州银行的成本收入比已连续3年高于同期上市城商行均值,且2019年上升近5个百分点,异于行业变动趋势。而成本收入比上升,是否反映其单位成本所带来的收益效应在减弱?不得而知。
二、利息净收入增长乏力,手续费及佣金净收入连续2年“负增长”
经《金证研》南方资本中心研究,利息净收入、手续费及佣金净收入系湖州银行收入的重要来源。
而2019年,湖州银行的利息净收入增速下滑逾14个百分点。
据湖州银行及其发行的18湖州银行绿色金融01与19湖州银行绿色金融01跟踪评级报告,2017-2019年,利息净收入占湖州银行营业收入的比例分别为97.08%、96.61%、92.18%;同期,手续费及佣金净收入占湖州银行营业收入的比例分别为1.55%、0.99%、0.22%。
可见,利息净收入、手续费及佣金净收入,是湖州银行收入构成的重要组成部分。
而利息净收入增速下滑明显的另一面,湖州银行的手续费及佣金净收入连续两年“负增长”。
据湖州银行主体与相关债项2020年评级报告及招股书,2016-2019年,湖州银行的利息净收入分为12.2亿元、13.78亿元、15.93亿元、16.16亿元,2017-2019年,分别同比增长12.96%、15.6%、1.44%。
据湖州银行主体与相关债项2020年评级报告及招股书,2016-2019年,湖州银行的手续费及佣金净收入分别为241.1万元、2,200万元、1,600万元、400万元,2017-2019年分别同比增长812.48%、-27.27%、-75%。
需要指出的是,湖州银行手续费及佣金净收入“负增长”,与中国上市城商行手续费及佣金净收入平均水平的变动趋势“相悖”。
而据安永发布的《中国上市银行2019年回顾及未来展望》,2019年,中国上市银行的手续费及佣金净收入增速普遍回升。2017-2019年,中国上市城商行手续费及佣金净收入增速分别为3.85%、-7.45%、9.69%。
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