而据招股书，郎酒股份子公司四川省古蔺郎酒厂有限公司酿造部十一车间主任“罗明刚”，自2019年7月2日开始担任郎酒股份职工监事一职。
从名字结构来看，供应商宜宾万合监事“罗明芬”，与郎酒股份监事“罗明刚”之间是否存在亲属关系？或未可知。
但关于被郎酒股份担保的供应商，问题远未结束。
据招股书，15家被担保原粮供应商中，郎酒股份为富顺县致远农业投资有限公司（以下简称“致远农业”）担保的借款共两笔，借款合同债务金额分别为3,000万元、2,900万元。履行债务期限分别为2019年8月2日至2020年7月31日、2019年8月15日至2020年7月31日。
而2019年，致远农业的营收为6,207.79万元、而净利润仅为6.01万元。
不仅如此，据招股书，2017-2019年，致远农业分别系郎酒股份的第五大、第三大、第五大原材料供应商，郎酒股份对其采购金额分别为5,206.8万元、6,940.9万元、5,613.27万元。也就是说，2019年，郎酒股份对致远农业的采购额，占同期致远农业营收的比例高达90.42%。
值得一提的是，郎酒股份曾通过供应商“转贷”从而获得贷款。
据招股书，2017-2018年，郎酒股份存在通过供应商等提供贷款资金走账通道取得银行贷款的情形，相关本金及利息均已足额、及时清偿。且截至招股书签署日2020年5月25日，其不存在其他“转贷”行为。
而2019年7月31日，郎酒股份决定向15家四川地区的原粮供应商提供担保。
由上述情形或表明，2017-2018年期间，郎酒股份通过供应商“转贷”获取贷款，并且待相关本金及利息均已清偿后，其不再“转贷”。而后2019年，郎酒股份为15家原粮供应商提供担保。而15家原粮供应商是否曾作为受委托单位，为郎酒股份“转贷”？尚待考量。
四、财务数据多处与“官宣”对垒，信披质量或遭“拷问”
雪上加霜的是，15家获郎酒股份担保的原粮供应商中，还存在财务数据“打架”的窘状。
据招股书，泸州市卢农贸易有限公司（以下简称“卢农贸易”），成立于2016年4月13日；郎酒股份称其与卢农贸易不存在关联关系。
据招股书，2019年，卢农贸易的总资产、净资产、营业收入、净利润分别为1,000.94万元、451.44万元、333.08万元、6.33万元。郎酒股份替其担保的借款合同债务金额为360万元，履行债务期限为2019年7月29日至2020年7月28日。
据市场监督管理局公开信息，卢农贸易的总资产、净资产、营业收入、净利润分别为699.13万元、305.42万元、68.54万元、-3.6万元。
即招股书披露卢弄贸易的总资产、净资产、营业收入、净利润，较之“官宣”数据分别多出301.81万元、146.02万元、264.54万元、9.93万元。
但出现数据“矛盾”现象的，并不止于供应商，郎酒股份子公司的财务数据与“官宣”对垒。
据招股书，2019年，郎酒股份的子公司合江县华艺陶瓷制品有限公司（以下简称“合江华艺”），总资产、净资产、净利润分别为47,782.58万元、35,133.89万元、4,004.35万元。
据市场监督管理局数据，2019年，郎酒股份子公司合江华艺的总资产、净资产、净利润分别为48,167.63万元、35,540.18万元、4,135.65万元；即招股书披露合江华艺的总资产、净资产、净利润，较之“官宣”数据分别少了385.05万元、406.29万元、131.3万元。
且令人困惑的是，在同一份招股书中，郎酒股份还存在基酒采购数量前后不一致的情形，信披如同“儿戏”。
据招股书，郎酒股份生产所需原材料主要包括基酒、原粮及辅料、包装材料。2017-2019年，郎酒股份主要原材料之一基酒的采购数量分别为5.6万吨、3.82万吨、4.18万吨。
而同一份招股书显示，在募投项目信息披露时，郎酒股份却称其产能缺口需要通过外购基酒来满足，2017-2019年，外购基酒分别为5.44 万吨、3.72 万吨、4.03万吨。
为何同一份招股书中，两处关于基酒采购数量的披露却前后矛盾？而郎酒股份信息披露的真实性几何？不得而知。
供应商背后异象丛生、多处财务数据现“矛盾”，此番上市，作为四川白酒“六朵金花”之一，郎酒股份能否大放异彩？《金证研》沪深资本组将继续保持关注。
来源：《金证研》沪深资本组 无涯/作者 映蔚 洪力/风控
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