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受此次疫情影响，医疗股再次受到市场追捧，“流感概念股”东阳光药的股价迎来上涨。
这一方面来自于3款产品，在此前带量采购中成功中标，另一方面，则是公司核心产品可威在流感高发季畅销。
斑马消费注意到，从2012年开始，可威产品逐渐成为公司业绩增长的主要驱动力，截至2019年中报，其销售收入占比公司收入高达95.41%。
可威产品“一枝独大”，并非没有远忧，随着类似可威的产品出现，公司手中30多个产品中，尚难有与之媲美的产品。
可威贡献9成收入
在当前疫情中，华中科技大学附属同济医院专家组制定发布的《新型冠状病毒肺炎诊疗快速指南》中，提到奥司他韦是临床一线抗病毒药物。东阳光药（01558.HK）正是国产奥司他韦（可威）生产商。
可威（全名为磷酸奥司他韦）是一种抗流感用化药，在临床上主要用于治疗甲流、乙流等，目前已经成为抗病毒一线临床用药。
早在2006年，公司就已获得生产许可，逐渐成为核心产品。2013年，占据国内奥司他韦大部分市场份额。
2012年至2018年期间，可威产品实现火箭式增长。
斑马消费梳理发现，2012年，可威产品在公司产品收入贡献占比不到5%，至2018年，其贡献占比飙升至89.50%。目前，公司已成为国内抗流感用药市场的绝对龙头。
1月初，东阳光药披露未经审核数据，预计2019年实现营收62.20亿元，同比增长145%。
安捷证券预计，在上述预计年度业绩中，有约95%的收入来自于可威产品。
可威有胶囊和颗粒两款产品，售价不菲。在某电商平台上，可威75mg*10粒/盒（胶囊）售价192元，可威15mg*10袋装/盒（颗粒）售价69元。
2017年，可威颗粒、可威胶囊分别实现销售9.62亿元和4.4亿元，分别同比增长77%和129%；2018年，可威颗粒和可威胶囊实现销售分别为16.18亿元和6.29亿元，分别同比增长68.21%和43.15%。
可威的畅销，主要是最近几年国内流感病患人数每年预增。
中国疾控中心披露数据，2019年第1季度国内流感病患为130万人，超过2018年全年。这种市场背景下，可威产品早已成为公司“现金奶牛”。
数据显示，2017年至2019年上半年，可威产品分别实现销售收入14.01亿元、22.47亿元和29.30亿元，分别占比公司营收的87.49%、89.50%和95.4%；同期，可威产品对公司贡献毛利润分别为11.56亿元、18.88亿元和24.99亿元，分别占比87.53%、89.40%和95.4%。
高毛利率的可威产品，直接拉升了公司整体毛利率，2017年至2019年上半年，公司毛利率分别为82.49%、84.11%和85.33%。 共2页 [1] [2] 下一页 搜索更多: 东阳光药 |
