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营收有虚增嫌疑
在梳理妙可蓝多2018年和2019年上半年的营收数据过程中，《红周刊》记者还发现其含税营收若从财务勾稽角度分析，是存在一定异常的。
2018年、2019年上半年，妙可蓝多营业收入分别为12.26亿元和7.14亿元（见表2），其中，大陆营收分别为12.23亿元和7.13亿元，若考虑到国内增值税税率16%的影响，则妙可蓝多2018年、2019年上半年含税总营收大约为14.21亿元和8.28亿元（实际上，2018年1~4月国内增值税税率为17%，所以2018年实际含税营收可能比推算金额还要高）。
而据妙可蓝多2018年、2019年上半年的合并现金流量表数据显示，公司的“销售商品、提供劳务收到的现金”分别为13.47亿元和8.02亿元，此外，2018年、2019年上半年公司新增预收款分别为497.92万元和812.07万元，对冲同期与现金收入相关的预收款项影响，则与2018年、2019年上半年营收相关的现金流入了13.42亿元和7.94亿元。
将这两年的含税营收与现金收入数据勾稽，则2018年、2019年上半年含税营收比现金收入分别多出7931.69万元和3443.5万元。理论上，未收现的含税营收从一般财务勾稽角度看，是需要形成新增债权的，即2018年、2019年上半年的应收款项应该分别新增7931.69万元、3443.5万元。
然而，在这两年的资产负债表中，妙可蓝多的应收账款（包含坏账准备）、应收票据合计分别为1.59亿元、1.82亿元，相比上一年年末相同项数据，2018年增加了6320.86万元，2019年上半年则新增了2311.05万元。这个数据与理论上应该增加的金额并不相符，2018年、2019年上半年分别有1610.83万元和1132.45万元的营业收入没有获得相应数据支撑。此外还值得注意的是，若考虑到2018年1~4月增值税税率为17%影响，则这一年的营收数据差异将会更大。
此外，公司也未披露任何应收票据背书金额，所以上述数据的差异应与应收票据背书无关。那么，这部分数据异常的原因又是什么呢？
采购数据存较大差异
除了营收方面数据存在异常外，妙可蓝多近几年财报中相关采购数据同样存在疑点。
2017年和2018年，妙可蓝多向前五大供应商采购金额分别为3.68亿元和3.19亿元（见表3），占总采购额比例为46.76%和35.85%，由此推算出这两年的采购总额分别为7.87亿元和8.9亿元，若考虑到国内增值税税率的影响，即2018年5月以前按17%征收，则2017年公司含税采购约为9.21亿元，2018年含税采购（因5月开始增值税税率调整为16%，那么实际情况比推算数据要小）约为10.41亿元。
在2017年、2018年的现金流量表中，公司“购买商品、接受劳务支付的现金”为9.68亿元和10.06亿元，剔除当年预付款项新增加的-2317.74万元和241.96万元的影响之后，与这两年采购相关的现金支出分别达到了9.92亿元和10.03亿元。将含税采购与现金支出相勾稽，可发现2017年现金支出比含税采购金额多出7081.13万元，而2018年含税采购金额则比现金支出多出3825.41万元。理论上来说，当年的应付款项应该相应金额的减少7081.13万元或增加3825.41万元。
可事实上，妙可蓝多同期资产负债表中，2017年、2018年期末的应付款项分别为1.16亿元和1.54亿元，分别比期初金额合计增加了281.53万元和3789.16万元。若以此数据来看，2018年新增的3789.16万元与理论上应该新增的3825.41万元差异并不大，基本正常。而2017年数据差异则与理论数据明显不相符，约有7362.66万元的现金支出没有相应数据支持，那么，这一较大差异又是为什么，是否与当年并购之后的并表有关呢？对此，是需要公司做更多披露和解释的。
来源：红刊财经 周月明 共2页 上一页 [1] [2] 搜索更多: 妙可蓝多 |
