|
9月24日消息，全球最大啤酒公司百威英博旗下的百威亚太24日公告，发行价定为27港元。公司已部分行使发售量调整权，将全球发售规模由初始约12.62亿股扩大至14.52亿股，以此计算，公司按招股价上市市值将高达3627亿港元，折合463亿美元，是青岛啤酒的5.2倍，华润的2.7倍。按照计划，百威亚太9月30日将在港交所上市。
百威英博公告称，百威亚太香港IPO定价为27港元/股，已部分行使发售量调整权，将全球发售规模由初始约12.62亿股扩大至14.52亿股。在行使超额配售选择权之前，此次发行的总收益将达到392亿港元，如果超额配售选择权被全部行使，百威英博预计额外总收益将达到590亿港元。
集团股份昨日截止认购，消息人士透露，公开发售部分初步点算取得超购约2.56倍，认购反应逊于7月时首次上市。
值得关注的是，此前被打包在内澳洲区域业务在这次赴港IPO中已被剥离，原因在于该区域业务已作价113亿美元（折合人民币804.04亿元）出售给日本朝日集团。在剥离之后，根据公司最新财务资料，公司2017年收入从77.9亿美元变为60.99亿美元，2018年营收从84.6亿美元变为67.4亿美元。公司2017年净利从10.79亿变为5.74亿美元，2018年净利从14.08亿美元变为9.58亿美元。
以公司2018年净利为例，按照百威亚太463亿美元估值，公司估值为48.3倍。而如果以公司中期净利6.02亿美元估算，公司今年净利最高为12亿美元，以此估算公司估值为38.6倍。因此公司估值大约处于38.6倍——48.3倍之间。
公开资料显示，两个月之前，百威亚太曾向香港联交所递交过IPO申请。当时，百威之前每股招股价介于40至47港元，不计算超额配股权，集资最多约764.47亿港元（折合人民币693.84亿元）。以其2018年盈利约14.08亿美元计算，百威当时对应的市盈率介于38.5~45倍。不过，这一计划在7月13日被叫停。
如果以2018年净利估算来看，百威亚太市盈率高达48倍，比7月份的估值更高，当时市盈率最高为45倍。
此外，根据wind数据，目前中国啤酒巨头华润啤酒估值为87.8倍，2019年预测市盈率为67.3倍；青岛啤酒日前估值为32.4倍，2019年预测市盈率为33.8倍。虽然百威估值没有华润高，但远远高估于青岛啤酒。（来源：新浪）
搜索更多: 百威 |
