连续三年经营现金流为负
业务规模快速扩大的同时,万集科技盈利质量却并不算高。
长江商报记者注意到,上市当年,万集科技经营性现金流量净额即由正转负,为-1208.68万元,同比减少114.02%,公司称主要系经营规模扩大使生产经营资金投入增加,包括人工、材料、税金等支出增加,而相应的货款回收还未达到收款条件所致。
2017年和2018年,万集科技经营性现金流量净额分别为-7746.32万元、-2473.34万元。尽管去年现金流状况同比上升68.07%,但连续三年均为净流出状态,与当期净利润的差额分别为8143.44万元、11536.65万元、3092.22万元。
今年第一季度,万集科技经营性现金流量净额为-1.49亿元,同比再次下降41.79%。
而应收账款和存货规模急速增长则制约了公司自身“造血”能力。
2016年至2018年末,万集科技应收账款净额分别为3.6亿元、4.7亿元、5.43亿元,占当期营业收入的比例分别为56.6%、74.7%、78.5%,占比逐年提升来自于应收账款增速高于营收增速。
万集科技表示,公司所处行业的主要客户为各地公路管理部门以及智能交通系统集成商,公司业务合同的执行期及结算周期一般较长,而工程款项的结算有一定条件,有可能存在客户延迟验收以及产生坏账的风险。
同期,公司存货净额分别为1.68亿元、1.34亿元、1.96亿元,应收账款和存货合计为5.28亿元、6.04亿元、7.39亿元,占期末公司流动资产的比例分别为54.4%、67.8%、73.8%。
值得一提的是,近三年,万集科技因计提应收账款坏账减值准备等在内的资产减值金额分别为1565.6万元、1780.56万、1317.47万,占当期利润总额的19.17%、45.5%、-616.97%,对业绩影响不言而喻。
半年内董监高相继减持
业绩下行的同时,近一年内万集科技重要股东减持动作密集。
去年8月30日,万集科技披露公告,公司股东银汉兴业因自身资金需求计划减持不超过100万股,占公司总股本的0.92%。同时,万集科技董事、技术总监田林岩及监事肖亮计划分别减持不超过40万股、2.458万股,占公司总股本的0.37%、0.02%。
今年3月20日,上述三大股东减持计划届满。在此期间,银汉兴业累计减持公司股份18.32万股,占公司总股本的0.17%,套现367.8万元。田林岩累计减持公司股份19.5万股,占公司总股本的0.1812%。肖亮未实施减持。
一个月后,万集科技再次抛出高管减持计划,公司董事、副总经理崔学军、监事肖亮计划减持公司股份不超过60万股、2.458万股,占公司总股本的0.56%、0.02%。其中,崔学军为万集科技除控股股东、实控人翟军之外的第二大股东。
长江商报记者粗略计算,近半年时间内,万集科技上述董监高累计减持公司股份43.5万股,套现906万元。
而今年7月3日,万集科技多名董监高加入减持队伍,公司董事兼副总经理刘会喜、董事兼技术总监田林岩、董事邓永强计划分别减持公司股份不超过33.636万股、68.187万股、8.58万股,占公司总股本的0.31%、0.63%、0.08%。
来源:长江商报 记者 徐佳 共2页 上一页 [1] [2] 搜索更多: 万集科技 |