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豪掷36亿并购挪威家具上市公司，净利润不但没有提振反而大幅下滑。曲美家居的海外扩张之路并不顺畅。
8月末，曲美家居筹划已久的对于挪威奥斯陆证券交易所上市公司Ekornes ASA的并购终于落地。此次公司联合华泰紫金共耗资约人民币40.63亿元拿下Ekornes ASA的100%股权，其中上市公司支付对价36.8亿元取得标的90.5%股权。
不过， 长江商报记者注意到，2017年标的业绩就已出现下滑。尽管上半年标的净利几乎翻了一倍，但巨额并购费用“拖累”上市公司业绩。标的并表后，曲美家居前三季度净利润大降45.4%。不仅如此，大手笔并购也加重了公司的财务负担。截至三季度末，曲美家居商誉由0增至36.7亿，占期末公司净资产的222%。公司总负债49.9亿，较上市初期增长超14倍。
针对上述问题，长江商报记者致电曲美家居并发送采访函。截至发稿前，尚未取得相关回复。
实控人所持股全质押
今年4月25日，曲美家居因筹划重大资产重组开始停牌。一个月后，公司披露重大资产购买报告书，确定购买标的为挪威奥斯陆证券交易所上市公司Ekornes ASA。
彼时，由于收购金额巨大且全部为现金收购、标的体量远超上市公司，此笔交易一度被市场认定为“蛇吞象”式收购。
公告显示，标的公司是北欧地区较知名的国际家居品牌，此次交易中，收购对价为每股139挪威克朗，标的公司100%股权对应价值512812.55万挪威克朗。按当时的汇率计算，标的100%股权对应人民币约40.63亿。
曲美家居收购标的90.5%股权，需要支付现金对价约人民币36.8亿元，公司表示交易的资金来源为公司自有资金、非公开发行股票募集资金及其他自筹资金。
但截至今年一季度末，曲美家居资产总额20.42亿元，账面货币资金仅7.75亿元，仅为需支付现金对价的21%。为完成此次收购，曲美家居实控人赵瑞海、赵瑞宾及股东赵瑞杰三兄弟为上市公司提供不超过15亿人民币的财务资助。截至三季度末，三人已将所持全部公司股份质押，合计达3.53亿股，占公司总股本的66.2%。
同时，公司将剩余的IPO募集资金2.35亿元用于此次收购支付交易对价。此笔收购在今年8月底完成，曲美家居及华泰紫金分别持有标的公司股份的90.5%、9.5%。标的也在10月2日完成挪威奥斯陆证券交易所的退市工作。
收购完成后业绩下滑45.4%
对Ekornes ASA的收购完成后，上市公司业绩却出现大幅下滑。
公开资料显示，曲美家居为国内知名家居生产商，2015年在上交所挂牌。
三年来公司业绩保持平稳增长。2015年至2017年，曲美家居分别实现营收12.55亿、16.64亿、20.97亿，同比增14.78%、32.52%、26.05%；净利分别为1.17亿、1.85亿、2.46亿，同比增16.4%、58.21%、32.78%。 共2页 [1] [2] 下一页 搜索更多: 曲美家居 |
