在小米集团和华米科技上市后遭遇破发的背景下,小米生态链又一家公司再度流血上市。
9月25日晚间,云米科技登陆纳斯达克证券交易所,股票代码为 “VIOT”,发行价定为9美元,位于此前区间价低端,最多筹资1.18亿美元。
继华米科技之后,又一家享受到小米生态链光环的云米科技迎来了发展的关键时刻,但缺乏来自市场资本和对未来商业前景争议的云米科技,能逆袭此前小米集团和华米科技上市破发的尴尬境地吗?而在云米科技匆匆执意上市的背后,其缺乏影响力、产品缺乏号召力的云米科技,能否快速实现上游、下游的供应链体系和分销渠道网络的刷新布局仍有巨大的挑战。
“小米系”再现IPO
虽然小米集团和华米科技IPO当天就陷入破发困境,但这似乎并不影响小米产业链公司坚持IPO的决心。
9月25日晚,小米产业链旗下公司云米科技如期登陆纳斯达克证券交易所,首次公开募股发行价定为9美元,该公司将募集到1.026亿美元资金。如果承销商执行超额配售权,认购额外的171万股美股存托凭证,云米将募集到1.18亿美元资金。
其证券代码为“VIOT”。按照9美元的发行价计算,云米的估值为8.118亿美元。投行摩根士丹利、中金公司为云米首次公开募股的联席主承销商。据记者了解,小米生态链公司云米科技将在纽交所敲钟,成为继华米和小米集团之后,小米系第三家上市公司。
根据资料显示,云米成立于2014年,总部位于广东佛山,2016年,公司开始从小家电转向全屋智能家电,包括净水器、洗碗机、洗衣机、冰箱、抽烟机等等。是小米系上市的第二家合作伙伴企业。
云米科技招股书显示,此次赴美IPO后将采用A类普通股和B类普通股的双股权结构。A类普通股和B类普通股持有者享有除投票权和转换权以外的同等权利。每1股A类普通股享有一票投票权,而B类普通股享有10票投票权,B类普通股可随时转换为A类普通股,而A类普通股不可转换为B类普通股。
据招股书显示,云米创始人兼CEO陈小平持股数为7163.64万股,占41.3%,为最大股东。第二大股东为顺为资本,由小米创始人雷军和许达来共同拥有,持股比例为20.5%。第三大股东为小米旗下全资子公司Red Better Limited持有云米3381.82万股,持股比例为19.5%。
记者计算发现,小米系共持有公司40%的股权,仅次于陈小平。IPO后,云米创始人、首席执行官陈小平持股比例为42.5%,投票权为66.5%;云米副总裁邹洛持股比例为2.4%,投票权为4.0%;而归属雷军的Shunwei Talent Limited持股比例为17.1%,投票权为2.8%。小米公司通过全资子公司Red Better Limited持有云米16.3%的股权,投票权为26.7%。
但有意思的是,云米科技研发占比却一直下降。招股书显示,2018年上半年,云米实现营业收入10.4亿元;净利润为7029万元。招股书显示,2016年-2017年以及2018年上半年,公司的研发费用分别为2992.6万元、6074.9万元、4904.7万元,占营业收入的比例分别为9.6%、7%、4.7%。
与其他科技公司不同的是,云米科技销售费用却直线攀升。招股书显示,公司的销售及营销开支分别为2092.9万元、9529.6万元、14658.9万元,占营业收入的比例分别为6.7%、10.9%、14.1%。
对此,有业内人士对记者分析说,虽说云米科技自称科技公司,但在研发费用遭遇跌崖式下跌销售费用却直线上升的背景下,难道云米科技只是给消费者虚讲故事,而只打营销牌? 共2页 [1] [2] 下一页 小米之家开放零售店 今年年底将达700家 小米开放零售体系 年底授权店将开到2000家 可口可乐&小米搞事情,中秋国庆多包装活动重磅上线 雷军的大手术:小米内部变革 推80后上场 苹果获全球手机62%利润:华为小米等使iPhone卖得更贵 搜索更多: 小米 |