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公司现金流恶化，流动性风险提升
新世纪评级认为，公司在计提大额坏账的情况下仍新增大量其他应收款。
根据金茂集团2017年报及2018年一季报，公司2017年新增9.49亿元其他应收款科目，并于当年计提高达9.13亿元坏账损失。
此外，新世纪评级认为金茂集团现金流状况明显恶化，流动性风险显著上升。
该机构指出，据金茂集团2017年报，公司当年经营性现金流大额净流出34.07亿元，2017年末公司货币现金余额大幅度降至20.27亿元，较上年末减少36.32亿元，且其中15.80亿元因贷款抵押而受限。
此外，同期公司应收账款激增，并由上年末的23.64亿元大幅增加至42.78亿元，存货也较上年末大幅增加13.99亿元至40.65亿元，同期公司营业收入规模则较上年基本持平。另外，公司预付账款仍维持庞大规模，2017年末余额为37.43亿元。截至2018年3月末，公司货币现金持续减至16.04亿元。
报告期内，公司短期刚性债务规模显著扩大，其中短期借款由2017年初的 12.69亿元增至年末的35.26亿元，一年内到期的长期负债由4.58亿元增至 5.29亿元，应付票据则由23.60亿元降至11.12亿元。
除了自身资金压力增大外，评级机构指出，金茂集团还为东营市多家民营企业提供较大金额的担保。据年报披露，金茂集团2017年末对外担保余额达16.58亿元。
目前金茂集团本金10亿元的15金茂债、 本金10亿元的14鲁金茂MTN001和本金5亿元的16金茂01将分别于2018 年9月、2019年2月和2019年4月进入回售期，届时，公司需进行偿付资金安排。
新世纪评级认为，上述事项以及外部融资环境趋紧，或将显著加剧金茂集团的债务偿付风险。
截至发稿时，金茂集团未有公开回应。
来源：新京报即时新闻 作者：王全浩 共2页 上一页 [1] [2] 搜索更多: 金茂集团 |
