2016年虽然财务成本大增,但还处于盈利状态,到了2017年凯迪生态业绩陡转直下,归母净利润预计巨亏13亿-16亿元。对此,凯迪生态解释为“存在需要计提减值的资产”,包括已建电厂和部分不再继续投资建设的电厂 。
拖欠员工工资、中期票据无法按时兑付、涉嫌信披违规、补充流动资金的募集资金无法按时归还、众多子公司陷入停产困境、涉及诉讼且部分银行账户被冻结、年报季报无法按期披露、第一大股东股份被司法冻结……凯迪生态环境科技股份有限公司(以下简称“凯迪生态”, 000939.SZ)在高速扩张后落下一地鸡毛。
对此,凯迪生态试图采用资产处置+控股权变更的双重重组方式解决资金问题,拟处置蓝光电厂、风电、水电、林地、煤炭、在建生物质电厂等资产,控股权转让则一直围绕着央企、国企谈判。
不过,时至今日,凯迪生态的重组细节还无法敲定,存在不确定性。另一方面,如若2018 年7月2日前仍无法披露定期报告,凯迪生态将被实行退市风险警示。
就目前出现问题的原因、解决方法,与前次资产重组的对比, 时代周报记者试图联系凯迪生态,但公司电话一直无人接听,发出的邮件截至发稿亦未有回复。
资金链紧张
5月7日,凯迪生态发布公告,2011年度发行的第一期中期票据“11凯迪MTN1”由于未能在5月7日实现兑付,从而构成违约,涉及本金6.57亿元,利息4119.39万元,合计6.98亿元。
对此,凯迪生态表示将加快推进资产重组、项目融资、银行借款、电费回款等一切可能的方式偿还到期债务,并给出2 个月内兑付中期票据全部本息的时间表。
数据显示,2017年凯迪生态预计亏损13亿-16亿元,而2018年凯迪生态到期或面临回售的债券金额合计为32.37亿元,债务偿付压力较大。
据此,鹏元资信评估有限公司将凯迪生态主体长期信用等级由AA下调至C,将“11 凯迪债”信用等级由AA下调为BBB,并列入信用评级观察名单,将“11 凯迪债”的担保方阳光凯迪主体长期信用等级由AA下调为BBB,并列入信用评级观察名单,展望维持为负面。中诚信证券评估有限公司亦下调相关信用等级,并将其他的债券“16凯迪01”、“16凯迪02”和“16凯迪03”的债项信用评级由AA下调至C。
与此同时,凯迪生态在深交所网站上披露,因相关行为涉嫌信息披露违规,中国证监会决定对公司立案调查。
祸不单行。2016年凯迪生态非公开发行A股股份林业生态文明建设项目及8个生物质发电厂建设项目募集到的11.31亿元补充流动资金,还未归至公司募集资金专户。另外,凯迪生态及下属子公司的10个募集资金专户2018年初未经任何审议程序,向凯迪生态非募集资金监管账户共计转出约4.02亿元,且至今未归还至募集资金专户。
凯迪生态对此解释为,由于正在进行重大资产重组,股票停牌近6个月,对公司融资产生了一定影响,而且公司在建工程较多、回款较慢,市场资金状况差叠加2018年到期债务多的背景下,目前公司流动资金紧张、有息负债余额较大。
在5月14日举行的投资者说明会上,凯迪生态进一步坦陈,在经营受资金、账户冻结等因素影响下,凯迪生态目前只有部分机组在运行。对此,有投资者希望用ABS(资产支持证券)内沉淀的六个多亿电费款的结余部分缓解资金压力。
但由于ABS业务锁定,即监管账户在该期间的所有电费收入,在向专项计划账户全部划转前不得作其他任何用途,该笔资金被锁死,凯迪生态只能表示“正在与债权方沟通,调整账户监管的相关约定,保障电厂正常生产运营”。 共2页 [1] [2] 下一页 凯迪生态重组路维艰 部分账户冻结伴随资金链承压 一连串危机集中爆发 凯迪生态拟借资产重组“重生” 国盛资管或踩雷凯迪生态 关键是连踩3家上市公司的雷 凯迪生态8家电厂停产 资产证券化锁死6.5亿电费收入 去年预亏超13亿 凯迪生态还面临32亿债务年内到期 搜索更多: 凯迪生态 |