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诺亚财富资管能力存疑 资金流入乐视多少讳莫如深

  屋漏偏逢连夜雨,就在被曝出陷入辉山乳业债券兑付危机不到3个月,诺亚财富30亿元私募基金又陷入了乐视危局,这已经是诺亚财富一年内第四次“踩雷”。作为一家老牌的第三方财富管理公司,诺亚财富的频频踩雷也让市场质疑其对于基础资产质量的筛选是否存在问题,也暴露出了管理能力的不足。

  资金流入乐视多少讳莫如深

  乐视“钱荒危机”愈演愈烈,背后的金主们也逐渐曝光,最受关注的无疑是再次踩雷的诺亚财富。

  7月5日,诺亚财富在其官网发布声明称,对于旗下歌斐资产管理有限公司(以下简称“歌斐资产”)的歌斐创世鑫根并购基金的投资情况,深圳市乐视鑫根并购基金为鑫根资产和乐视流媒体(上市公司全资子公司)共同成立的一只股权基金,该基金分为劣后级、中间级和优先级三类有限合伙人,其中歌斐创世鑫根基金投资该基金作为其优先级有限合伙人。乐视网(上市公司)、乐视控股和贾跃亭,对该基金优先级投资人有补足本金及收益的连带担保责任。同时,为了进一步保证基金资产安全性,已经要求该基金管理人暂停新的投资,并推动将基金已投项目加快退出。

  北京商报记者查阅中国证券投资基金协会官方网站注意到,公示的歌斐创世鑫根并购基金共有A-G 7只,私募基金管理人为芜湖歌斐资产管理有限公司,前5只成立时间为2016年4月7日,后两只成立时间分别为2016年6月23日和2016年7月4日。

  备案信息显示,这7只基金都特定投资于歌斐创世鑫根并购一号投资基金(以下简称“联接基金”),并由联接基金特定投资于深圳市乐视鑫根并购基金管理有限公司作为普通合伙人发起设立的深圳市乐视鑫根并购基金投资管理企业(有限合伙)(以下简称“合伙企业”)的合伙企业财产份额。根据《深圳市乐视鑫根并购基金投资管理企业(有限合伙)合伙协议》,合伙企业的投资目标为对企业进行股权、可转债及股票收益权等权益性投资。该基金除闲置资金可投资于银行存款或其他固定收益类产品、准固定收益或类固定收益产品(准固定收益产品、类固定收益产品包括但不限于货币基金、证券投资基金管理公司及其子公司专项资产管理计划、证券公司集合资产管理计划、期货资产管理计划、保险资产管理计划、信托计划、私募投资基金等)外,全部特定投资于联接基金的基金份额。

  值得一提的是,诺亚财富创始投资人章嘉玉在接受北京商报记者采访时表示,该基金期限共五年(其中前三年为投资期),目前投资的项目,基本非乐视体系内项目,基金也尚未全部完成投资。

  济安金信基金评价中心主任王群航表示,“暂停新的投资,追回原先的投资”,这个只是讲一讲,要做成很难。

  不过,诺亚财富对歌斐资产究竟投资了多少到乐视体系内讳莫如深,但是有公开资料显示,这款联接基金的主要投资标的就是乐视移动。同时, 据乐视2016年8月发布的公告,诺亚财富旗下芜湖歌斐资产管理有限公司已认购优先级23亿元。

  一位分析人士指出,既然投资的项目基本非乐视体系内项目为何要暂停投资加速退出,同时,这款产品的成立时间为去年6月,而在去年下半年乐视的“钱荒危机”就已经有所苗头,在认购产品之前歌斐资产是否有对投资标的的安全性进行评估。

  中国人民大学国际货币所研究员李虹含分析道,的确优先级的风险远远低于劣后级和中间级。对于优先级来说,还有一个好处,就是可以让劣后级和中间级来补偿亏损。但对于投资者来说,要看投资的哪部分,如果投资中间级或劣后级,风险还是比较大的,优先级的风险相对较小。但是并不意味着投资优先级没有任何风险。一般来说,产业基金在投资的过程当中,出现司法冻结的可能性相对较小。此次乐视出现的问题对于很多投资人来说,确实有比较大的风险,需要密切关注。

  一年内多次踩雷

  事实上,除了乐视,诺亚财富也牵扯进了辉山乳业危机中。今年3月,辉山乳业陷入百亿债务风波,目前尚未解决。其中,诺亚财富全资子公司歌斐资产涉及辉山乳业的债权达5.46亿元。

  据基金业协会的资料显示,歌斐资产涉及辉山乳业债务危机的产品有两只,分别是歌斐创世优选一号投资基金和歌斐创世优选二号投资基金。据了解,两款产品均成立于2016年3月30日,产品周期一年。

  今年3月30日,歌斐资产向法院申请强制令冻结公司及杨凯、其夫人和Champ Harvest Limited在香港的资产,以协助歌斐资产在上海向杨凯、其夫人和公司提起的法律诉讼。但根据辉山乳业发布的公告,诺亚财富冻结辉山乳业香港资产的申请已被拒绝,法院没有针对该公司批予非正审强制令。

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