记者在走访中了解到，基于风控及合规等因素考量，银行黄金回购品类存在一定局限性，可谓“稳健”有余，但灵活性不足。例如，商业银行普遍不对消费者持有的品牌黄金饰品提供回购服务，多数股份制银行与城商行甚至尚未开展黄金回购业务。
据了解，由于黄金首饰可能混有杂质，并且火熔检测法会破坏原物，如果持有人和回购机构对黄金克重、成色等存在异议，则可能产生纠纷。这是黄金首饰存在回购难度的重要原因之一。
反洗钱合规压力也是在银行回购黄金品类受限的重要因素。北京德和衡律师事务所权益合伙人陈爽爽律师对记者表示，黄金具有高价值、货币属性、易携带、难追踪的特点，客观上为洗钱活动提供了便利。
“银行对交易凭证、身份证明、数据信息、黄金来源合法性要求较为严格。”陈爽爽表示，如果因为回购来源不明的黄金而卷入洗钱案件，银行所面临的监管处罚将非常严厉，因此银行对回购黄金较为谨慎。
陈爽爽进一步介绍，根据反洗钱法相关规定，银行办理黄金回购业务时，需要履行客户身份识别、客户尽职调查、可疑或大额交易报告等义务。
回收渠道多元并存
面对银行的黄金回购门槛，大量持有“非银行系”黄金的消费者只能另寻出路。除了银行之外，品牌金店、连锁回收平台、典当行及个体黄金回收小店等渠道也承担着黄金回收“主理人”的角色，但回收价格、服务标准存在一定差异。与此同时，不管是上述哪种回收渠道，金条和黄金饰品的回收普遍存在两套不同的价格体系。而就部分品牌金店而言，也存在仅回收自有品牌的门槛。
记者走访北京市某品牌典当行了解到，在该典当行办理黄金回购需携带身份证、本人名下一类储蓄卡、物品及票据，并于工作日下午6点半前到店办理。该典当行不收取手续费和损耗费，不管是金条还是黄金首饰，均需要过火融金进行破坏性检测，以过火融金后的净金重、成色和金价为准。如果出现成色不足或掺有杂质的情况，该典当行不予回收只能退还，但是物品已经破坏无法复原。
连锁回收平台回收的实物黄金品类范围更广，属于“不挑食”的包容型“主理人”。部分品牌金店则设置回收自有品牌黄金的门槛。
回收价格方面，各类黄金回收“主理人”定价不一。以4月17日市场行情为基准，上海黄金交易所Au99.99的午盘价格为1051.22元／克。在这一参考价下，各渠道的回收报价分化明显。
具体而言，某国有大行自有品牌投资金条的回收报价为1047.70元／克（下午3点15分实时价），与基准价的价差控制在10元以内；某连锁回收平台当日金条回收价为1051元／克，看似与基准价持平，但需额外扣除21.02元／克的手续费；另一家个人回收店报价1048.79元／克，并附加2%手续费，消费者实际到手金额低于报价。而某品牌金店当日的投资金条回收价仅为988元／克，与其他渠道相比每克价差近60元。
整体来看，虽然金价处于高位，但投资者在变现时需仔细选择渠道，警惕“高报价、低到手”。
“金价高位运行，投资者变现需求旺盛，这本身是黄金市场成熟的标志。”娄飞鹏表示，然而客观上也存在“买金容易卖金难”的局面。
在娄飞鹏看来，银行在畅通黄金回购方面需构建“线上评估+线下交割”一体化体系。一方面统一回购标准，简化流程，引入AI鉴定技术提升效率；另一方面，加强与权威机构合作，建立透明定价机制，并通过手机银行等数字化平台提供预约服务，提升客户体验与业务规模。
陈爽爽建议，对于普通黄金投资者而言，在当前黄金热潮中保持理性尤为重要。购买黄金时，务必保留好所有凭证和原包装，选择银行自有品牌或市场上认可度高的品牌金条；了解清楚未来的回购政策和成本。同时，黄金投资对投资者的专业性有一定的要求，投资者进行投资时应充分理解黄金投资的风险性，结合自身风险承受能力，合理控制投资金额。
来源：证券日报
