在流量2.0时代，未来社交产品会发生什么变化？不妨预测一下，我认为，未来的社交产品一定能够显著提升社交的效率。举个例子，今天有十个人加我微信，如果我想从中找个志同道合的朋友，我需要和十位朋友通过微信经常聊天，可能还要线下饭局聚会，太累了，而且效率还非常低，微信其实拥有我们各种喜好的数据，如果它有好的算法进行分析，就能给出我和某一位朋友的匹配度，如果比较高，我们就多联系，或者在我的同意下，我愿意把我的兴趣与朋友共享，比如我很喜欢潜水摄影跑马，微信用算法分析一下全部好友的大数据，发现我的好友中有几个也有同样强烈的爱好，匹配一下，那么我交友的效率就会有质的飞跃。用算法可以提升熟人社交的效率，那么再推广一下，如果我们想认识志同道合的陌生朋友，又何曾不可以借助数据与算法的力量？陌陌上可以认识陌生朋友，但契合点是荷尔蒙，这还很不够，不够是由于它拥有的数据的维度不够。微信未来进化是最有条件的，因为它拥有的个人数据最多，但它必须提升算法。我预测未来社交工具的这些进化，未必一定要在微信这个工具里体现（以我对张小龙的认知，他一定不愿意在微信里做这种尝试，因为这可能会违背他坚持的“去中心化”的理念），试想一下，如果腾讯新推出一个新的社交工具，可以用微信号登陆，使用的人需要愿意授权它利用在微信里积累的个人兴趣的数据，用来进行熟人甚至陌生人之间的交友，这样的一个基于大数据的社交工具，如果精准的话，我觉得应该会有很强的需求。此外，字节跳动公司所拥有的个人数据也越来越多，它越来越知道你喜欢什么，而且算法还很领先，它想切入社交可谓路人皆知，未来它一定会推出自己的社交产品，如果微信团队不思进取，未来就一切皆有可能。
二、获取更多数据
更多数据不仅包括更多的数量，还包括更多的维度。如何获取，有两种方法，一是内部产生，通过不断开拓新的业务，二是外部输入，通过资本投资。很遗憾腾讯这两种方法都使用得不够好，令人很不安。为什么会这样？我觉得和它3Q大战后腾讯所执行的战略有密切的关系。
我们先回顾一下腾讯的发展史，腾讯是KK所预言的失控性进化的典范，阿里也是，我之前写过一篇文章《失控与投资》有过比较详细的比较，阿里进化更多属于自上而下的“失控”，领导人规划进化的路径、方向和策略，率领公司员工奋勇开拓，员工最重要的任务是“相信”，而腾讯进化则更多属于自下而上的“失控”，大部分创新并不是领导规划出来的，而是由各个部门自己尝试探索出来的，腾讯历史上最重要的几个产品如微信、QQ空间、QQ秀、《王者荣耀》都是通过这种方式横空出世的。在3Q大战之前，腾讯非常鼓励各部门进行天马行空的各种尝试，当时腾讯全面出击，所涉及的业务几乎遍及当时互联网的所有业务，有的是源于原创，更多的是源于“抄袭”，那时腾讯产品的竞争力非常强大，大部分都能做到业内数一数二。腾讯今天为什么能够拥有维度众多、数量极大的各种数据，其实那些数据源很大一部分都是那个时候通过自下而上的各种业务开拓而诞生的。3Q大战后，腾讯领导确立了新的发展战略，变化非常大，主要内容是：公司使命就是“连接一切”，公司业务聚焦于 “两个半”业务（两个是指社交和内容，半个原来是指金融，后来改为互联网+），其他业务交给合作伙伴来做（马化腾形容是把“半条命”交给了合作伙伴）。
腾讯的这个战略实施后，市场上所有的竞争者都如释重负。腾讯过了几年原来竞争对手交口称赞的舒服日子。到了今天，细细复盘审视，这个战略已经给腾讯的竞争力造成了非常严重的负面影响，我先把这个战略问题作详细分析，然后再谈这个战略是如何极大地影响了新的大数据的获取，因为两者是有直接的因果关系的。
这个战略的主要问题包括：
1．腾讯进化严重依赖自下而上的创新，3Q大战之前是如此，3Q大战之后腾讯就脱胎换骨了么？没有，仍然如此，而且这正是腾讯失控性持续进化最重要的源泉。客观地说，腾讯领导层对未来的前瞻性思考，一直就很一般，有一段视频，2010年有一个高峰论坛，主持人请马云和小马哥谈谈对云的看法，马云说“我们自己公司对云计算是充满信心和希望，我们觉得又找到了一个新的矿产”，小马哥说：“这的确是有想象空间的。可能你过几百年、一千年后，到阿凡达那时确实有可能，但现在确实还是过早了。”还有一个例子，公司领导当年决定把业务聚焦于内容，但是居然把微视最么重要的视频内容应用给停了（不再更新），这绝对是非常短视的行为，回顾这两段历史，不是为了黑小马哥，而是每个人都有其长处，也有其短板。今天腾讯领导仍然鼓励各部门积极创新，但是，把范围缩窄到如此具体的范围，创新就很艰难了，这几年腾讯发布的非游戏的新应用比之前少了很多，而且除了全民K歌勉强还算不错之外，几乎没有一个有影响力的，而且，更糟糕的是，即使新应用在“两个半”范围内，仍然有可能属于违规，举个例子，去年有一个团队新出了一款新闻应用“立知”，第二天有一家公司跳出来说这款产品和它之前推出的一款应用“即刻”相似（实际上这款产品在市场上并不算成功，用户并不多），仅仅这个原因，小马哥亲自叫停了“立知”这款产品。按小马哥这个逻辑，只有原创，腾讯才能推出新应用？连模仿都不行了？这不是自废武功吗？在这样的一种思想指导下，员工怎么会有积极性进行各种创新尝试呢？
腾讯以前对互联网层出不穷新冒出来的商业模式总是密切关注、紧紧跟随，现在的态度却是冷淡麻木，似乎与连接一切相比，这些都不重要，有文章说得很尖刻，腾讯现在的情况是刀枪入库，马放南山，有敌人就花钱投合作伙伴出来迎战，荒废了好几年，已经不太会打战了，这样的状况令人非常不安。马化腾说要把自己能做的范围定到“很薄的一层”，“最关键的是定位要定好，有为有不为。别人能做好的就让别人去做，千万不要去抢。”腾讯自我设限，可能是担心自己太强大，只手遮天，有所为有所不为才能打造一个百花齐放的生态圈，多年前这么考虑可能是有道理的，因为当时互联网产业还很弱小，腾讯的业务基本就等于互联网的全部业务，但是，发展到今天，已经没有专门的互联网业务了，因为互联网已经普及成了一种基础设施，或者说所有业务都已经成了互联网业务，另外，在流量2.0时代，腾讯产品的竞争力已经有所下降，不少产品并不占优，也就是说腾讯当年的那些顾虑都已经不存在了，阿里谷歌亚马逊等也在努力打造一个以自我为核心的生态圈，但从来没听说它们要主动限制自己的业务范围。长久以往，腾讯赖以起家的那种生机勃勃、百无禁忌的创新精神将受到重创，腾讯极为倚重的自下而上的创新之路就会被人为地堵塞，这是一件非常严重的事情！简直事关腾讯的生死。如果内部放开自我设限，是不是意味着什么都做呢？当然不是，标准可以讨论，以我之见，最重要的标准是新设业务所产生的数据是否重要，或者是否可以给腾讯的大数据增加新的维度。
2、未来颠覆腾讯的产品，可能来自各个角落，甚至我们完全想象不到的角落，只做“两个半”，也就意味着我们只在“两个半”领域进行防守，除此之外全不设防，但是，万一领导们判断错了，对手从别的角落杀出来我们才恍然大悟，仓促应战，岂不是悔之晚矣？今天抖音已经在尝试做社交了，通过一款大红大紫的短视频产品曲线进入社交，是否成功还有待观察，但这样一种进攻方式，腾讯领导当年可曾预测到了？未来一定还有更多类似的挑战，腾讯领导已经智珠在手，算无遗策了么？KK说颠覆式创新有一个重要特征，那就是从传统巨头的技术和市场边缘艰难成长起来，他宣称，那些现在垄断的互联网巨头将来会被那些来自于边缘的创新公司所颠覆。KK的这个警告，不知能否警醒腾讯的领导们？
3．腾讯领导似乎认为只要加强微信“连接一切”的能力，腾讯从此就可以高枕无忧了，其实不然，我们仍然从数据的角度看，商家通过微信连接客户开展业务，腾讯能拿到的数据只是登陆的数据，如果通过微信支付进行交易，还能拿到交易总金额的数据，但更有深度更有价值的交易数据，例如商品名称、单价等，腾讯是拿不到的，微信通过连接所获取的这样一些数据，维度还太单一。另外，腾讯虽然号称拥有的数据的量和维度都很多，但是，客观来说，泛娱乐的数据是主要的，搜索数据、电商数据、线下数据少得可怜，难道不需要补充吗？在获取数据的饥渴性方面，阿里远远超过腾讯，客户通过淘宝天猫交易，阿里不但知道交易的金额，而且还可知道商品的种类、价格等更重要的数据，含金量应该比只知道总金额的微信支付数据高得多，但是阿里并不满足于此，而是继续通过创立蚂蚁金服获取金融数据，创立菜鸟获取仓储物流数据，收购饿了么获取餐饮数据，创立盒马直接获取线下经营的各种数据等，经过几年努力，已有大成，为未来持续失控性进化奠定了深厚的基础。
4．全面反思一下腾讯的投资策略，越想越觉得不安。腾讯把“半条命”交给合作伙伴，一些重要的公司还提供九宫格等流量支持，腾讯投资这些合作伙伴当然是有必要的，但是还有一个非常关键的问题是，腾讯应占多少股份才合适，我觉得这要视乎这种业务是否重要，如果重要，我们就应该努力取得控股权，如果不能如愿控股，我们也应想方设法进行深度的业务合作，以取得双方数据的交流或合作，这样也能对腾讯的竞争力有一定的促进作用，但是，复盘腾讯的各种投资，却很少看到这样的案例，腾讯绝大多数的投资，都只安于做一个安静的小股东，其实就是一名普通的财务投资人而已。举个例子，电竟直播绝对是腾讯非常核心的内容业务，腾讯拥有玩家和游戏的各种核心数据，又财大气粗，按道理做成电竟直播业务的老大，是理所当然的事情，但是居然就是做不好，这说明腾讯的产品力严重下降，令人唏嘘感慨。市场做得好的是斗鱼，既然自己做不好，那么就收购吧，由于斗鱼当时的业务发展非常需要腾讯的支持，包括游戏资源还有资金，每年还巨亏，腾讯如果提出控股，应该是有很大机会的，但是，腾讯2015年投资时只占了约20%的股份，后面虽然跟投了，占有了更多的股份，但也没达到控股的程度，等它现在成长壮大后，再谈控股就很难了。不控股，就意味着不能把它吸纳为腾讯内部业务的一部分，就不能取得对方的核心经营数据，对腾讯的核心竞争力几乎没有帮助。类似的例子很多，搜索业务的数据重要吗？电商业务的数据重要吗？如果是重要的话，我们就应该想方设法去控股目标公司，去获取它的经营数据，否则做一个小股东，对腾讯这种体量的公司，基本是毫无意义的，设想一下，如果腾讯控股了搜狗或者拼多多，从而把它们纳入腾讯的内部体系，对腾讯是一件意义多么重大的事情，这种收购是需要合适的时机的，只可惜，腾讯一次又一次主动地丧失了这种机会。顺便提一句，搜狗的市值都跌到35亿美元了，为什么不把它私有化了呢？常看到腾讯投资了一点小股份就说“布局”了某某行业，例如买了点快手股份，就宣传布局了短视频行业，我就觉得挺奇怪的，小股东而已，这些公司发展得再好，与腾讯何干？这个神秘的“局”布在哪里了呢？当然适当作一些财务投资也不是不可以，但是要严格控制规模。纵观国内外大的科技公司如亚马逊、谷歌、阿里等，每年都耗资数以十亿美元计进行各种投资，大部分都采取全资或者控股的方式进行，最新的轰动业内的案例是阿里为了彻底把饿了么融入体系，以95亿美元的高价把饿了么全资收购了，比较一下，腾讯的这种投资策略确实是非常另类的，感觉是一家普普通通的VC或PE公司的策略，而不像一家立志提升自我核心竞争力的超级科技大公司应有的作派。
腾讯最近几年股权投资非常激进，2017年腾讯对外投资额高达1023亿元了，今年第一季度投资额高达540亿元，这种投资中绝大部分都是只做小股东、不能获取核心数据的财务投资。投了这么多，最近不少公司正在陆续上市，最新的一个例子是，投资三年的拼多多上市了，300亿美金市值，腾讯有18%的股份，也就是赚了几十亿美元，从投资收益的角度来看是极其成功了，但是资本市场会由于腾讯的这次成功投资而提升腾讯估值吗？事实告诉我们，不会，最近腾讯的股价并没有因为拼多多的上市而上涨，相反最近跌个不停，资本市场的逻辑很简单，这只是一笔成功的投资，但对腾讯的核心竞争力影响非常小，而腾讯是一家科技公司而不是一家投资公司，也就是说，腾讯每年花费一两千亿巨资进行了大量撒胡椒面式的财务投资，即使能赚钱，对提升腾讯的股价几乎没有帮助，甚至还可能有负面影响。
总结以上四点，我认为，腾讯3Q大战后所制定的这个战略，不排除在当时有其合理性，但时至今日，已经暴露了非常严重的问题，要尽快加以调整。
我们从数据这个维度来分析这个战略的缺陷，会特别的简单和清晰。腾讯的业务只集中在两个半中，几乎不再涉足新的行业，同时投资绝大部分是只做小股东的财务投资而不谋求获取核心经营数据，这样一来，腾讯获取新的更大量更多维数据的渠道，就变得很窄了。从长远进化的角度看，会带来灾难性的后果。
我有一次和腾讯的一位好朋友讨论腾讯这种投资策略，他说，也许大家没有留意，腾讯自从四年前张志东退休之后，就没有CTO了，对一家高科技公司而言，没有CTO，意味着什么？腾讯对数据其实并不在乎，如果它在乎，它早就内部整合了整个公司的数据而不是像现在这样四分五裂，如果它在乎，它早就花无数钱和心思完善各种算法以利用这些数据，自己公司现成的数据它都不在乎，它又怎么会在乎收购的公司的数据？而且即使它拥有了这些数据，它也没有好的算法加以利用，有和没有又有什么区别？
说得如此在理，我竟无言以对。
第三章
这个时代已经高速进化到数据时代，分析数据的算法成了一个公司最核心的竞争力，我觉得腾讯似乎还没有作好充分的准备，它的竞争力正面临严重的挑战。
腾讯现在正在开打两场重大的战争，一场是和阿里（当然，和阿里开打的战争远不止这一场），在新零售领域，一场是和抖音，在内容领域，我看了很多分析的文章，感觉都没说到重点，这两场战争的实质，是数据及算法之战！阿里挟零售业全产业链的数据与相应算法，头条挟内容行业的数据与相应算法，正与中年发福的企鹅进行贴身肉博，腾讯数据实力本来非常雄厚，可惜没有好好利用，而算法至今都没有突破，作为小马哥的铁粉，看在眼里，急在心头。
看华为任正非的讲话，提到对一些战略机会点，要采取多路径、多梯次和饱和攻击，一个公司的核心资源，包括人才资金应该汇聚于此。腾讯的算法对它的未来发展性命攸关，是重中之重，如何取得突破？可以采取的措施包括：第一，组建高规格的研究机构，招聘世界一流的算法大师全力进行攻关，第二，还可以和一些著名的研究机构进行学术合作以求突破，第三，还可以大规模收购国内外一批优秀的算法公司，以收买技术的方式力求解决，这才叫多路径、多梯次和饱和攻击，这样的一种研发投入，比占个小股份做个财务投资，我感觉要重要一百倍，但是，遗憾的是，我只看到腾讯小打小闹作些尝试，并没看出它作出了什么非常重大的举措。
3Q大战之后，腾讯制定了新的战略，今天看来，已经不太适应时代的发展，亟待全面调整，上一章有详细的阐述。腾讯的组织架构也已经不太适应时代的发展，突出表现为数据割裂，缺乏整合，也需要大动手术，调整的目标是什么呢？从数据这个角度看，一定要把公司内部的数据彻底打通，建立分级的数据授权管理机制，组建强大的多层次的算法团队以充分挖掘数据的价值，从而促进公司长远的进化。
腾讯在打造一个以自我为核心的生态圈，要做武林盟主必须要有盖世武功，它现在最厉害的招数就是入口流量输出，但是，这种流量仍然是1.0的，精准性和变现效率都比较差，如果腾讯能够重视大数据并极大提升它的算法，把这种1.0的流量转化成精准性和变现效率都高得多的2.0流量，并用这种高能流量进行更有价值的赋能，那么，腾讯的竞争力一定会有一个质的飞跃，这是一个长久的重大的战略。
尽管今天腾讯面临很多挑战，但是，我仍然认为腾讯未来成长空间巨大，它的社交护城河现在仍然坚若磐石，小龙创意仍然源源不断，微信发展仍然如日中天，小程序发展远超预期，微信未来有机会进化成为一个超级商业操作系统，它的商业价值还有很大的上升空间，坦率说，我认为腾讯目前的战略，已经不能支持如此伟大和颠覆性产品的发展。另外，客观审视腾讯目前的数据资产，二十年全民用户大数据的积累，就像一座金山，蕴藏着巨大的价值，只要算法方面有所突破，那么，光是广告业务的收入，对比一下Facebook和今日头条，就会有十倍以上的增长，同时，金融业务的价值，就足以和现在估值1600亿美元的蚂蚁金服比肩，另外其他很多产业也仍有很大的增长空间。现在腾讯所需要的，是一次彻底的变革，包括战略和组织机构，这一次的挑战，相对3Q大战那一次，我觉得更为艰巨，但是小马哥有强大的学习能力和进化能力，我相信他一定能够突破自己，放手变革，把腾讯带上新的高峰。
看待腾讯，有很多视角，今天我用的是数据与算法这个视角。数据与算法，以我对两者重要性的理解，我觉得是对一家互联网公司运营最高维度的抽象，这个视角过滤掉了许多喧嚣的表面因素和大量无关紧要的细枝末节，因而有可能是最接近本质的。我认为，从数据与算法的角度看，一个公司从小到大的进化过程，无非是在做两件事情，一是升级算法处理数据，二是获取更多的数据，而在这两方面，腾讯都做得不够好，它未来的进化之路就会困难重重。
腾讯所暴露的一系列问题，是今天才发生的吗？不是，已经发生了很多年了，只是，这些年，微信发展如日中天，手游收入一路狂飚，最近一年小程序飞速发展，腾讯股价一飞冲天，很多的矛盾，包括战略层面的矛盾都被暂时掩盖了起来，在手游高增长告一段落、业绩增速相对平稳下来的今天，大家才如梦初醒，包括我自己，看了一下我过去几年的朋友圈，对腾讯的各种举措大声叫好，对它的竞争对手如阿里和字节跳动公司冷讽热嘲，足以证明我是一个后知后觉的人，只是到了今年春节，看到了抖音奇迹般的崛起，不断挤压腾讯系产品的使用时间，还有腾讯在新零售领域与阿里作战胡乱投资一批零售企业时，才感觉腾讯的发展战略可能出了严重问题，才开始对腾讯全面重新审视。对很多人来说，腾讯不是一只股票那么简单，而是一门宗教，任何对它的批评，都要特别慎重。我多年来一直深爱这家公司，对小马哥的能力人品非常钦佩，对张小龙的创造力极其推崇，当我意识到腾讯竞争力已经有所下滑，内心还是感到非常的失落。有人说腾讯没有梦想，我并不同意，小马哥是个有担当有情怀的新一代商业领袖，腾讯“连接一切”的愿景，是所有互联网公司中最具勃勃雄心的，如果能够实现，对整个中国的发展都是巨大的贡献。今天我从一个相对客观的视角----数据及算法这个视角，全面总结3Q大战后腾讯的战略，并提出自己的一些意见，可能比较尖锐，但是绝对非常非常有诚意，所谓爱之深责之切。我记得当年3Q大战之后，小马哥率领高管团队在全国作了多场恳谈会，鼓励大家提出最尖锐的批评，足以证明小马哥是个虚怀若谷的人，今天我的一些意见，权当抛砖引玉，恳请大家批评指正。
来源：李国飞哲学与投资笔记
共2页 上一页 [1] [2]
阿里腾讯门店零售解决方案初步成形，一场速度与深度的较量
老虎证券社区：市值蒸发万亿港币后 腾讯的未来仍值得期待
阿里腾讯两大巨头对峙 新玩家如何进入中国零售市场
腾讯、永辉入资半年无下文 家乐福如何才能不说再见？
腾讯市值蒸发一万亿 时评人称社交红利将尽
搜索更多: 腾讯
