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趣店确实在努力合规，但也努力拓展利率空间。外界需要知道的是，现金贷行业的“暴利”是怎样造成的，因为此行业仍是众多平台的不二选择。
10月18日，在线消费分期公司趣店成功赴美上市，首日大涨47%，突破百亿美元市值，显示出美股投资者对其投资价值给予的高度认可。数据显示，这家公司今年上半年总营收为18.33亿元,净利润为9.73亿元，而公司成立时间不过1200天。
在骄人业绩的背后是国内汹涌的质疑声。外界诟病其生意是在对中低收入人群放“高利贷”，存在“商业不牢靠与道德不体面”的重大缺陷。
10月22日，趣店CEO罗敏用高调的“不追债”来回应质疑，不料反倒将公司拖入了更深的舆论泥潭，引发接二连三的“反回应”。10月23日，趣店股价应声下挫近20%。截至26日，趣店股价报收22.8美元，跌破了发行价（24美元／股），市值缩水至75亿美元。
有分析人士指出，资本市场的情绪正处胶着之中，一方面看好互联网金融行业的发展前景，一方面又对当前趣店的商业模式的持续能力和监管层对现金贷的态度有所担忧。
对于“商业不牢靠与道德不体面”的指摘，罗敏的回应逻辑是：“我们的坏账率低于0.5%，是业内最低水平，比信用卡都低。”所以“你不还钱，就算了，当作福利送你了。”那么，趣店真的不追债吗？事实是，众多被催收过的用户纷纷晒出短信等证据“打脸”罗敏。
此外，还有很多更为关键的问题。比如，罗敏宣称“坏账率低于0.5%”，“只借钱给有能力又愿意还钱的人”，那么其风控是如何确保做到这一点的呢？其客户群体又是什么样的人？其宣传的“不催收”是否针对的是逾期90天已划为“不良”的债权？其实际借款利率又究竟是多少？《投资者报》记者向趣店求证、询问若干问题，但公司表示：“现在不能接受采访。”
被质疑商业逻辑不自洽
对趣店的争议有多大，互联网金融整个行业的困惑就有多大。这种困惑不仅来自普通用户，还包括从业者本身。这一点通过罗敏对其公司质疑的回应而表现得淋漓尽致。
罗敏近日曾“大方”地表示：“凡是过期不还的，我们这里就是坏账，我们的坏账，一律不会催促他们来还钱。电话都不会给他们打。你不还钱，就算了，当作福利送你了。就这样。”
显然，风控、坏账、资金回笼是借贷机构最关切的核心问题之一，但在罗敏的表述中却显得无关紧要。《投资者报》记者看到，这一点被许多业内人士质疑为“不专业”。
此外，罗敏称公司坏账率极低，却未详细解释其风控措施。有数据显示，小贷行业的主要客户群体近六成存在多头借债需求。而罗敏表示：“一旦发现有借新债还旧债的，就拒绝。”按照罗敏自己的说法，趣店的客单价仅有900元。那么可以想见，支撑其骄人业绩的客户群体应该是很庞大的。如果近六成的存在多头借债的人群都被趣店的风控系统成功识别出来并排斥在外，那么趣店的客户群能有多少，又是些什么人呢？趣店并未回答记者询问。有业内人士接受《投资者报》记者采访时认为，罗敏的说法和他的商业模式存在逻辑上的不自洽。
不可否认的是，趣店的确在努力合规经营。对政策严令禁止的校园贷，罗敏表示：“政府叫停了，我们就撤出了”，“一个人填的地址是学校宿舍，就拒绝。一个人填的地址跟学校有关，也拒绝。”《投资者报》记者注册趣店账号时发现，趣店对于用户地址上的审核其实比罗敏表述的还要严格，趣店不仅审核所填地址是否为学校，还审查所填地址会不会与用户平时淘宝购物的收货地址一致，以避免学生为了获得贷款而虚假填写地址。
共债群体占比过半
现金贷有多受市场欢迎呢？从现金贷相关APP下载量就可略知一二。网贷之家的数据显示，以安卓市场累计下载量前100的现金贷平台作为样本，其中，累计下载量在3000万及以上的平台占比为6%，1000万以上的有22%，100万-500万占比32%，100万以下的占比约为34%。
当然，这并不意味着真正有这么多人在借贷。正如前文所说，有将近六成的小贷借款人是在多头借债。因此一个很常见的情况是，借款人会同时下载多个APP，向不同平台借款。根据百融金服与招银前海金融的数据，约57%的客户申请现金贷次数大于两次，其中，申请多次借款的客户在多家机构申请借款的人数占比达49%，在1家机构申请多次借款的客户仅占7%。
由于网贷信息不计入央行的征信系统，网贷平台之间信息共享程度较低，业内认为，多头借贷现象短期内不会有太大的改观。招银前海金融的研究小组分析认为，多头借贷用户的信贷逾期风险是普通客户的3到4倍，贷款申请者每多申请一家机构，违约的概率就上升20%。
现金贷不仅是平台的盛宴，也成为恶意多头借贷者的狂欢。“借东补西”、以贷养贷，在不同的平台借款被他们戏称为“撸口子”，每一个平台就是一个“口子”。而贴吧、QQ群中有人热衷讨论分享“撸口子”技巧，对于逾期，甚至有人表示，“熬过催收轰炸期就可以不用还了。” 共2页 [1] [2] 下一页 趣店8次融资上市的资本狂欢 蚂蚁金服3年收益近20倍 解构趣店：未杜绝校园贷 实际年化利率高于协议利率 趣店经营模式受到市场争议 背后金主涉多家信托公司 趣店在质疑声中跌破发行价 现金贷或面临更严厉监管 美媒：趣店大跌暴露高估值风险 更要命的是细节 搜索更多: 趣店 |
