8月4日，在上交所举行的发布会上，关于交易所近期在防范上市公司风险方面有哪些新变化和新举措这一媒体问题，上交所总结了两类高风险类型公司并举例点出了处置的三家类似公司，查询相关公司历史公告可知此次遭上交所隐晦点名的三家公司分别所指为中安消、海润光伏和中毅达。

　　在发布会上，上交所表示，近期交易所重点处置了两类高风险公司。在具体措施上，继续借助“刨根问底”等信息披露监管手段，开展“实质性”监管，加大“看穿式”信息披露监管力度，充分发挥信息披露揭示风险和公众监督的功效。

　　具体来看，其中处置的一类高风险公司是“实质性”监管上市公司重大经营和规范运作风险。对此，上交所表示，上交所公司监管部门将上市公司日常经营、公司治理、并购重组、再融资、大股东股权质押、公司债等各类可能产生风险的情形组合考虑，实施“实质性”监管，更加全面准确地识别和判断风险因素，并采取针对性监管行动，分步骤、有重点地逐一化解。

　　在此类高风险公司中，上交所举例称，某安防行业上市公司在2014年重组上市以来，历年均未能完成业绩承诺。2017年上半年，公司拟再次实施重组，高溢价现金购买境外资产。经督促，该公司主动终止了境外资产收购。目前，证券监管机构已对公司立案调查。

　　查看相关公告信息可知，被上交所隐晦点名的为中安消。据悉，2014年6月11日，飞乐股份披露重大资产重组草案，拟置换出大部分上市公司资产，同时发行股份购买中安消股权，并募集配套资金。自2014年底完成借壳上市以来， 中安消完成了10次收购，其中包括香港卫安、澳门卫安、泰国卫安、澳洲安保集团等多宗海外收购。通过这一系列海外并购，中安消成为国内首家将安保运营业务延伸至境外的国内企业。2016年财报显示，来自境外的业务收入占比达43.5%。不过持续并购也给企业带来了沉重的债务负担。中安消借壳上市时置入的资产，已连续两年未能完成业绩承诺。截止2016年12月31日，中安消商誉账面余额(未审数)为人民币21.12亿元，今年5月中安消收到上交所的问询函。

　　另外一类处置的高风险公司则是“看穿式” 监管上市公司“隐匿式易主”。上交所表示，个别公司实际控制人与相关方通过签署远期协议、质押股权等方式，实际上转让了上市公司的控制权，但相关方出于各种目的，故意隐瞒股权转让协议的重要内容或股权质押的交易实质，规避信息披露义务。上交所称，该等行为，不但可能严重误导投资者，也会增加公司治理的不稳定性，更有可能隐藏侵害投资者权益的违法行为。

　　对此，上交所又举例称，某光伏公司实际控制人对外高溢价转让上市公司股权后，又向受让方质押股份，且主要董监高先后离职。上交所及时关注到这一异常情况，抓住双方是否存在控制权转让一揽子协议、是否存在有关控制权让渡的默契这个关键疑点，在相关方一再否认的情况下，连续四次刨根问底，并实施监管谈话，最终核实了公司早在数月前即签署了一揽子控制权转让协议的事实。在此基础上，当即向公司发出监管工作函，明确指出控制权转让双方的严重违规行为，要求相关方立即整改，补充披露相关事实和不确定性风险，并向投资者公开致歉。目前，证券监管机构已对公司立案调查。

　　又如，某主营园林、市政工程施工上市公司的实际控制人，于2016年将所持上市公司控股股东的大部分股权质押给第三方，而后公司董监高发生大量变动。上交所及时关注到其中可能存在的实际控制人发生变动的风险，随即发出问询函，但公司控股股东及实际控制人均予以否认。近期，公司股东大会出现控股股东代表争议事件。上交所抓住这一疑点，连续三次向公司发出问询函，刨根问底，并约见公司监管谈话，讲明规则，传递压力。经督促下，公司原实际控制人公告了公司控制权早已转让这一事实。

　　经查询相关公司历史公告可知，上述两家被隐晦点名的公司分别为海润光伏和中毅达。据悉，2015年3月，海润光伏宣布，公司大股东江苏紫金电子集团有限公司(以下简称“紫金电子”)拟将持有的部分股权转出，受让方为YANG HUAIJIN(杨怀进)。2015年5月和9月YANG HUAIJIN(杨怀进)将其所持股份大量质押给周泉。此后，孟广宝在担任海润光伏高管后，在引入战略投资事项迟迟未能落地的情况下，便开始通过大额股权转让交易、购销业务和资金往来等方式占用上市公司资金，将资金投入到与主业无关的房地产中。另外，今年7月，中毅达实际控制人更换达一年之久，但之前称实控人未发生变更，近日，在交易所的监管问询下，公司原实控人承认实际控制人变更，并向投资者道歉。

　　对此，上交所补充道，对上述公司提前预判，及时介入，刨根问底，采取“实质性”、“看穿式”监管后，公司相关风险揭示较为到位，有力支持了后续的风险处置和化解。目前，针对前述公司相关责任主体的严重违规行为，上交所已启动纪律处分程序，将严肃追责。北京商报讯（记者 崔启斌 高萍）

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