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本就身处互联网行业的神州泰岳，凭借飞信业务前几年业绩保持了平稳的增长，今年6月与中移动合同期满后，其不再是飞信技术的独家运营商，加之微信、易信等移动终端的推出，神州泰岳飞信业务的优势逐渐被削弱。
适者生存，神州泰岳不得不寻求新的市场。对于此次并购，神州泰岳打着“平台+内容”的口号，其自身具备强大的互联网开发运营能力，整合天津壳木后，将为其移动游戏业务提供平台，同时也为自身吸引用户并提高用户粘性,实现共赢。通过本次交易，不仅可以丰富互联网自主业务的内容、形成新的盈利增长点，还可以为公司海外融合通信平台的内容运营奠定基础。
天津壳木主打产品《小小帝国》主要通过Google Play和Amazon AppStore移动应用商店推广在安卓平台运行，在海外市场占据一席之地，在全球的注册用户数已超过800万，游戏玩家分布在200多个国家和地区，今年上半年月均充值金额达到900万元。
预案显示，李毅、李晶章和天津骆壳对天津壳木在未来4年的业绩作出承诺并承担补偿责任，其预计在2013年、2014年、2015年、2016年扣除非经常性损益后的净利润分别为0.8亿元、1.1亿元、1.5亿元、2亿元，若能达到预期，将改善神州泰岳的盈利结构。
第三层利益：大股东
“实际控制人”浮盈16亿
李力和王宁分别持有神州泰岳8452.63万股股份，比例13.77%，并列为第一大股东，同为实际控制人。交易后，他们的股权稀释至12.82%。
截至8月29日，李力和王宁分别通过收购获得浮盈=(28.71元-19.34元)×8452.63万股=79201.14万元。此外，PE股东汇金立方资本管理公司通过收购获得账面浮盈1.15亿元。
第四层利益：天使投资人
“戴志康和高宇扬”净赚8875万
5名资产出卖人中，戴志康和高宇扬是北京壳木成立之初的天使投资人，其中戴现任腾讯微生活总经理。
此次两人均选择纯现金支付对价。2011年8月，戴和高分别以50万和75万价格分别获得北京壳木5%的股权，同时约定北京壳木如因业务发展或风险投资融资需要在境内外设立关联公司，其有权等比例持有相应关联公司的股权。在北京壳木转让给天津壳木后，其相应分别获得天津壳木5%股权。
交易后，戴和高以天津壳木股权分别换得现金4500万元，可计算其投资收益=(4500万元×2)-(50万元+75万元)=8875万元，投资回报71倍，其中戴净赚4450万，高净赚4425万。
第五层利益：公众投资人浮盈30亿
停牌前，公众投资人约持有神州泰岳3.16亿股股份，按8月28日股价计算，此次收购为公众投资人带来账面浮盈=(28.71元-19.34元)×3.16=29.6亿。
显然，这又是一个由手游概念炒起的资本盛宴。(来源：理财周报 作者：谭婷) 共2页 上一页 [1] [2] 搜索更多: 泰岳手游 |
