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变卖资产换钱
除实际控制人、控股股东筹划重大事项之外，其实从过去两个多月以来，誉衡药业一直在推进重大资产重组，试图变卖公司旗下资产，以换取巨额资金。
5月8日，誉衡药业公告此次重大资产重组的背景及目的，过去两年，公司着力推进战略转型，通过与药明生物合作涉足生物药领域，及与京东邦能合作涉足慢病、大健康领域，初步完成了在转型方向上的探索。为进一步加快战略转型，公司拟逐步剥离/出售部分与战略方向不匹配的传统制药业务，集中资源加快生物药、慢病及大健康领域布局。
誉衡药业称，此次标的资产为公司全资子公司上海华拓医药科技发展有限公司（以下简称“上海华拓”）和西藏誉衡阳光医药有限责任公司（以下简称“西藏阳光”）100%股权、全资子公司山西普德药业有限公司（以下简称“普德药业”）100%股权。标的资产实际控制人为朱吉满、白莉惠。
时代周报记者注意到，此次资产出售几乎无异于“割肉”。出售的标的资产算得上是誉衡药业的“现金奶牛”，系对公司净利润影响达10%以上的子公司。
上海华拓成立于2000年6月，注册资本1.71亿元，其所处行业为医药制造，主要产品为注射用磷酸肌酸钠。该产品为心肌细胞保护剂第一品牌，根据 IMS 样本医院数据，该产品近年来市场份额在50%左右，市场份额细分行业第一。
截至2017年底，上海华拓资产总额8.91亿元、负债总额4.54亿元、应收账款2661.32万元、净资产4.37亿元。2017年1-12月，实现营收4.62亿元、营业利润1.25亿元、净利润1.07亿元、经营活动产生的现金流量净额4.96亿元。
此外，标的公司西藏阳光成立于2012年，所处行业为医药销售，主要销售注射用磷酸肌酸钠、鹿瓜多肽注射液等产品。截至2017年底，西藏阳光资产总额10.14亿元、负债总额8.98亿元、应收账款2193.73万元、净资产1.16亿元。2017年1-12月，实现营收5.22亿元、营业利润1.17亿元、净利润1.08亿元、经营活动产生的现金流量净额3.29亿元。
另外，标的公司普德药业位于山西大同，成立已20余年，注册资本1.39亿元，所处行业为医药制造，主要产品以抗心脑血管疾病、抗微生物感染、抗肿瘤、呼吸系统疾病和营养类药物为主，包括竞争优势明显的银杏达莫注射液、注射用门冬氨酸钾镁等产品。
财务数据显示，截至2017年底，普德药业资产总额13.49亿元、负债总额3.10亿元、应收账款5752.87万元、净资产10.38亿元。2017年1-12月，实现营收7.60亿元、营业利润 2.21亿元、净利润1.91亿元、经营活动产生的现金流量净额-1.67亿元。
誉衡药业指，标的资产整体估值及交易对价，以具备证券从业资格的会计师以及评估师对标的资产的审计、评估结果为基础，由双方协商确定。
此外，此次交易对方为上海力鼎投资管理有限公司或其管理的基金（以下简称“甲方”或“力鼎投资”），同时拟以现金方式支付交易对价，预计交易标的对价不超过55亿元人民币。最终交易对价将以届时披露的重组预案或报告书为准。
工商资料显示，力鼎投资的法定代表人、董事长为伍朝阳。其于2007年创立力鼎资本，专注股权投资及收购兼并，先后主导了几十家企业的投资和并购，其中，探路者、天壕节能、冠昊生物等10多家公司成功上市。
时代周报记者注意到，这并不是一项简单的资产出售，按照前期双方的协议来看，其中还伴有“对赌协议”。
据誉衡药业在今年2月22日公布的重大资产重组公告，意向协议内容显示，在业绩承诺及补偿方面，公司向甲方作出业绩承诺，业绩承诺期为2018-2020年。
“如业绩承诺期内，交易标的经审计后的累计净利润低于业绩承诺目标，公司需对甲方进行业绩补偿。具体业绩承诺及业绩补偿条款由相关正式协议约定。”公告称。 共3页 上一页 [1] [2] [3] 下一页 剥离子公司+转让控股权 誉衡药业玩什么把戏 誉衡药业信邦制药部分股权被冻结 涉市值约90亿元 誉衡药业卖子公司做跨界被指不明智：难有生存余地 誉衡药业拟16亿收购POS机商 2017年业绩预降四到六成 誉衡药业收购疑云：与被收购方无任何业务协同之处 搜索更多: 誉衡药业 |
